龚朴
- 作品数：92 被引量：592H指数：13
- 供职机构：华中科技大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金教育部“国际金融危机应对研究”应急课题更多>>
- 相关领域：经济管理理学建筑科学军事更多>>
- 资本结构动态调整速度的异质性研究被引量：24
- 2014年
- 立足于真实世界对完美市场假设的背离,如交易成本和非理性因素的存在,本文采用我国上市公司数据,检验了公司特征和管理者特征对资本结构调整速度的影响。结果表明,公司规模越大、成长性越高,调整速度越快;实际杠杆相对目标杠杆偏离度越大,调整速度越慢;过度自信管理者会选择更低的调整速度,但是在大规模、低成长性、低偏离度的公司,管理者过度自信拖慢调整速度的程度要低。因此,资本结构调整速度并不是恒定的,而是具有异质性,受到公司基本特征和管理者行为的显著影响。本文为公司在基本经营特征发生改变和管理者非理性的情况下,优化融资决策提供了一定的经验证据。
- 龚朴张兆芹
- 关键词：资本结构管理者过度自信
- 香港各地区房地产市场间的动态相关性研究被引量：3
- 2016年
- 由于投资决策和政策制定等方面的需求,不同地区房地产市场之间的相关关系越来越受到学术研究的关注.引入有能力刻画外部因素对动态相关性产生影响的DSTCC-GARCH模型,结合VAR模型,研究了香港4个地区房地产市场之间的动态相关关系.研究发现银行最优惠贷款利率和滞后的恒生指数年回报两个外部因素对这些动态相关性表现出较为显著的影响.港岛与九龙、新界西之间的相关程度较高,九龙与新界东、新界西之间的相关性程度较低,港岛与新界东之间的动态相关性呈现出一个与其它5组动态相关性都不同的缓慢向上的趋势.此外,6组动态相关性均在两次金融危机前后呈现出局部的高点.
- 杨博理龚朴包晓辉
- 关键词：香港房地产
- 行业投资价值分析的本构关系方法
- 2006年
- 为了全面、科学地对行业投资价值做出分析,文中结合模糊神经网络技术,提出了本构关系方法.该方法从行业所处的宏观、中观和微观环境出发,对行业投资价值进行分析评价,从而使得投资者或投资机构可以全面把握行业投资价值的状况,进而做出合理的投资决策.
- 汪冬华郑春玲龚朴
- 关键词：本构关系模糊神经网络
- 斜射 Rayleigh 面波在粘弹性界面上的反射和透射
- 1998年
- 研究了由相同或不同材料所构成的两个四分之一空间的粘弹性界面上斜射Ｒａｙｌｅｉｇｈ面波的反射与透射．界面的力学性质用一薄粘弹性层表示，通过空间格林函数方法，将三维问题化为二维问题处理，导出了求解该问题的奇异积分方程，采用边界元法进行数值求解，得到了反射系数Ｒ与透射系数Ｔ，结果用弹性常数的可选值、界面参数Ｒａｙｌｅｉｇｈ面波的入射角表示．
- 龚朴谭运猛严仁军黎再良
- 关键词：透射
- 次贷危机对中国股市影响的实证分析——基于中美股市的联动性分析被引量：63
- 2009年
- 为了揭示次贷危机引发的金融风暴对我国内地股市的冲击大小,本文基于中美股市的联动性,采用时变t-Copula模型测算次贷危机对内地股市的影响程度。结果显示,次贷危机加剧了我国内地股票市场的震荡,不过次贷危机对内地股市冲击的程度并不高,而且次贷危机爆发后对内地股市的影响呈阶段性的变化;结果也显示香港股票市场在危机的传染中扮演着重要的作用,由次贷危机引发的美国股市的剧烈震荡易于通过香港股票市场传导至内地股票市场。
- 龚朴黄荣兵
- 关键词：次贷危机COPULAEGARCH
- 集中力作用下半无限长运动裂纹的分析被引量：3
- 1999年
- 导出了集中力作用下半无限长运动裂纹的应力强度因子，建立了描述裂纹扩展速度较小时材料动态裂纹特性的数学模型，研究了材料动态断裂性能对裂纹运动的影响。
- 龚朴刘玉峰赵海滨
- 关键词：断裂韧性断裂动力学集中力
- 广义Pareto分布下风险值估计被引量：5
- 2004年
- 采用适当的统计方法来估计广义Pareto的分布参数,对于计算基于极值理论的风险值(VaR)具有重要的理论和现实意义.一般采用最大似然法(MLM)对它的参数进行估计,作者采用和McNeil,Frey相似的方法选择域值后,分别采用最大似然法、概率权重矩法(PWM)和矩法(MoM)对广义Pareto分布的参数进行了估计,并对上证指数的VaR进行了相应计算,最后对结果进行后验比较分析,探讨了不同估计方法的适用规律.
- 司继文杨智勤龚朴
- 关键词：风险值广义PARETO分布最大似然法
- 前景理论与可转换债券赎回策略
- 现实中企业的可转换债券赎回策略往往违背理论上的最优赎回策略,主要表现为推迟 赎回。推迟赎回现象是金融学的一个未解之谜。本文引入行为金融学中的前景理论的一些观 点,修正了可转换债券理性范式下的定价模型,论证了发行者的后悔厌...
- 龚朴张保柱蒙坚玲
- 关键词：后悔厌恶可转换债券行为金融
- 多个不确定性因素下跨国公司投资策略被引量：5
- 2007年
- 利用实物期权方法,在汇率、国内外生产成本和产品价格均不确定的情况下,把跨国企业迁移生产和销售的空间决策柔性(spatial decision flexibility)模型为交换期权,分别给出了迁移生产的最优下界和迁移销售的最优上界、及其迁移决策规则,并讨论了关键参数对迁移决策规则的影响。最后,给出应用迁移生产和销售决策规则的数值模拟算例,体现了本文给出的决策规则在实际应用中具有可操作性。
- 薛明皋龚朴
- 关键词：不确定性交换期权
- 我国期货市场违约风险的研究被引量：3
- 2006年
- 引入违约距离的概念,建立了期货市场违约风险评估模型,采用GARCH-M模型对期货合约价格收益的波动率进行估计.运用此模型研究了郑州商品交易所上市品种小麦的违约风险,所得结果与实际市场结果相吻合.因此,可以运用本文提出的期货市场违约风险评估模型能预测临近交割月时期货市场发生违约的概率,实时捕捉期货市场发生违约事件的信息.
- 龚朴汪冬华
- 关键词：违约风险期货市场GARCH-M模型风险评估模型违约商品交易波动率
