张仓耀
- 作品数：3 被引量：22H指数：3
- 供职机构：逢甲大学更多>>
- 发文基金：教育部重大攻关项目中国博士后科学基金山东省社会科学规划研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 分位数单位根检验的拓展及其应用研究被引量：8
- 2017年
- 在不同的分位下对时间序列数据是否含有结构性变化进行甄别,对于准确识别数据的动态变化及其分布特征具有重要的意义。本文首次在Koenker和Xiao(2004)研究的基础上提出傅立叶分位数单位根检验模型,并以此捕捉时间序列中存在的结构突变点,进而刻画数据在不同分位下的动态变化特征。本文通过构建傅立叶QKS统计量并采用蒙特卡罗方法对傅立叶分位数模型的临界值、样本容量和检验"势"进行模拟,发现含有傅立叶级数的分位数单位根检验对刻画"尖峰厚尾"特征数据的非线性偏离动态调节特征具有更高的检验"势"。最后,本文利用拓展后的模型对我国通货膨胀的持久性和失业的回滞效应进行再检验,结果发现我国通货膨胀具有平稳的特征,而失业率却包含单位根过程。本研究为分位数单位根检验的拓展及其应用提供了一定的启示。
- 司登奎李小林张仓耀
- 关键词：分位数单位根结构突变傅立叶级数蒙特卡罗模拟
- 中国货币供给变动与物价变动之间的关系——基于Morlet小波时频相关性分析被引量：9
- 2013年
- 本文基于Morlet小波时频相关性分析方法,从时域和频域两个维度检验了近20多年中国货币供给变动与物价变动之间的关系。研究表明,自2003年起,中国货币供给变动成为显著驱动物价发生正向变动的重要力量;M0的变动对物价变动的长期影响尤为显著,而M1和M2的变动对物价变动的短期影响尤为显著;中国以货币供应量为中介目标的货币政策具有系统性改进;最后,本文认为,保持一个较为合理稳定的货币供给增长率有助于中国物价水平的长期稳定。
- 江春李小林张仓耀
- 关键词：货币供给时域频域
- 中美利率与汇率因果关系之探究再审视：时间数列频率分析被引量：5
- 2016年
- 近年来中国积极开放金融市场并迈向国际化,因此研究中美两国利差与人民币汇率间的关系意义深刻。本研究使用1996年1月至2015年9月的资料,用频率因果关系检定来探讨中美利差与人民币汇率间的联动关系。理论上利差与汇率应具有Granger因果关系,但实证结果显示:在共整合检定中,中美利差与人民币汇率间不存在共整合之长期关系。频率因果关系检定中得知,人民币汇率对中美利差有长期、中期单向因果关系;而中美利差对人民币汇率则都不具有长、中及短期频率因果关系。
- 许振明赖嘉莹张仓耀
- 关键词：利差汇率
