郑兴
- 作品数：4 被引量：7H指数：2
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- 基于CARR模型与GARCH模型对VaR的比较研究
- 2016年
- 研究了在一般情形下和极端风险下的风险度量,分别采用基于极差、收益率为变量建模的CARR模型、GARCH模型应用于VaR的计算,结合深证成指的实际数据进行实证分析,分别对比在不同分布下GARCH模型和CARR模型计算出的VaR,最终得出基于在广义伽马分布下CARR模型算出的VaR值,能更加真实地反映深证股市极端情形下风险程度,而基于T分布下的GARCH模型更加真实地反映深证股市一般情形下的风险程度.
- 郑兴王沁周炳均周思娟
- 关键词：VARGARCH模型
- 基于两种分布下的SV模型与GARCH模型的VaR比较被引量：2
- 2016年
- 文章将随机波动SV模型与GARCH模型应用于VaR的计算,并利用上证指数的实际数据作实证研究,构建基于正态分布和T分布下的GARCH模型与SV模型,测量了上证指数收益率的风险价值(VaR).结果表明,相比GARCH模型,SV-N,SV-T模型能更准确地对实际市场波动情况进行拟合,更加真实地反映上证指数的市场风险特性.
- 周炳均王沁郑兴
- 关键词：VARGARCH模型SV模型金融风险
- 基于分位数回归的金融风险度量
- 2015年
- 运用分位数回归与GARCH模型结合的GARCH-Q模型,计算深圳交易所上市公司江苏国泰的VaR值,并与GARCH模型计算的VaR结果进行比较。结果发现,GARCH-Q模型能够很好地克服GARCH模型进行风险度量时对风险的低估现象,有效地刻画出股票波动时的风险状况,为金融市场风险管理提供一种更为有效的风险度量方法。
- 张成周炳均郑兴
- 关键词：分位数回归VARGARCH模型
- 基于时序全局主成分分析的四川省区域经济协调发展水平研究被引量：5
- 2016年
- 以四川省的21个地级市州为研究对象,针对2004—2013年的15个指标的三维立体时序数据,运用时序全局主成分分析法,提取立体数据中的全局主成分,描绘全局主成分的发展趋势,揭示四川省域经济协调发展的内部结构,分析四川省域经济协调发展演变的动态过程。
- 王沁文慧敏郑兴周思娟
- 关键词：经济协调发展指标体系
