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徐思

作品数：1 被引量：1H指数：1
供职机构：湖南大学金融与统计学院更多>>
发文基金：教育部人文社会科学研究基金湖南省哲学社会科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇贷款
  • 1篇贷款定价
  • 1篇贷款定价研究
  • 1篇抵押
  • 1篇期权
  • 1篇住房
  • 1篇住房抵押
  • 1篇违约
  • 1篇违约期权

机构

  • 1篇湖南大学

作者

  • 1篇龙海明
  • 1篇徐思
  • 1篇唐海龙

传媒

  • 1篇湖南大学学报...

年份

  • 1篇2011
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
基于结构化模型的住房抵押贷款定价研究被引量：1
2011年
住房抵押贷款隐含着提前支付期权与违约期权,而期权是否执行取决于利率与房价两个风险因子.传统的结构化期权定价理论往往高估了住房抵押贷款的期权价值.采用双二叉树网格定价模型在Wei模型的基础上考虑多步跳跃的情形,并结合HST模型消除状态变量相关性,另外引入社会成本这一变量,使模型具有更好的适用性.实证分析表明,房价波动超过一定幅度时期权价值迅速增加,利率波动直接影响期权价值或通过影响房价间接影响着期权价值.因此,必须重视利率对房地产市场的影响并加强宏观调控以维护房地产市场健康发展.
龙海明徐思唐海龙
关键词：违约期权
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