刘成义
- 作品数：3 被引量：2H指数：1
- 供职机构：青岛大学经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH-KMV模型的高科技企业实物期权波动率研究被引量：1
- 2017年
- 由于企业自身不具有频繁交易的特性,以往研究存在使用相关要素波动率替代企业波动率而导致计算精度低的问题。在实物期权方法理论框架下,首先选取GARCH模型求得企业股权价值动态波动率,然后利用KMV模型将股权价值波动率转化为企业资产价值波动率。并选取创业板不同行业类别的高科技企业做实证分析,得到波动率与企业规模成反向变化、通信电子类企业波动率更高的结论。
- 任培民赵树然刘成义
- 关键词：实物期权波动率GARCH模型KMV模型
- 高科技企业专利融资项目的实物期权波动率研究
- 当今世界的竞争已逐步国际化，高新技术的发展日新月异，谁拥有了最先进的技术谁就拥有了话语权，而以高尖端专利技术的竞争表现的尤为突出，谁掌握了更先进的专利技术，谁就走在了科学技术的最前端，谁就在国际竞争中占据着主导权。专利技...
- 刘成义
- 关键词：实物期权波动率GARCH模型KMV模型
- 基于沪深300指数期货的马尔可夫链短期预测有效性探讨被引量：1
- 2016年
- 本文从研究沪深300指数股指期货的背景和必要性出发,采用马尔科夫链模型对沪深300指数股指期货进行短期预测,模拟指数变化规律,并辅助以matlab软件的计算转移概率矩阵,得出对沪深300指数股指期货的短期走势有较好的预测结果。使投资者在面对错综复杂的股指期货交易时,能避免盲目的投资行为,采取科学的投资方法,在实际中具有很强的参考和应用价值。
- 刘成义
- 关键词：马尔可夫链
