任培民
- 作品数：41 被引量：200H指数：8
- 供职机构：青岛大学经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金山东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学社会学自动化与计算机技术更多>>
- 高频波动率矩阵估计的比较分析——基于有噪非同步的金融数据被引量：9
- 2015年
- 基于高频数据的波动率矩阵估计可有效解决传统低频估计面临的种种瓶颈问题。然而,由于受非同步和微观结构噪声等的影响,传统的高频波动率矩阵估计会产生艾普斯效应,并偏离其理论值。本文主要考虑非同步逐笔高频数据的三种同步化方法和五种传统已实现波动率矩阵的纠偏降噪方法,并从数值模拟和沪深股市的实证分析两个角度对两类方法分别展开了全面深入的比较研究。结果表明:更新时间同步化法最大程度地保留了数据信息,传统未纠偏的已实现波动率矩阵具有艾普斯效应,其偏差较大,多变量已实现核估计、双频已实现波动率矩阵估计、调整的已实现波动率矩阵估计的纠偏降噪效果较好,事先平均HY估计和HY估计相对表现较差。研究结果可为相关领域工作者进一步的研究与应用提供方法上的参考与指导。
- 赵树然姜亚萍任培民
- 关键词：高频数据
- 基于GARCH-KMV模型的高科技企业实物期权波动率研究被引量：1
- 2017年
- 由于企业自身不具有频繁交易的特性,以往研究存在使用相关要素波动率替代企业波动率而导致计算精度低的问题。在实物期权方法理论框架下,首先选取GARCH模型求得企业股权价值动态波动率,然后利用KMV模型将股权价值波动率转化为企业资产价值波动率。并选取创业板不同行业类别的高科技企业做实证分析,得到波动率与企业规模成反向变化、通信电子类企业波动率更高的结论。
- 任培民赵树然刘成义
- 关键词：实物期权波动率GARCH模型KMV模型
- 民用技术向军用转化评价准则与方法研究
- 民用技术向军用的转化由于能够有效的缓解国防工业研发投资的不足、提高相关产业的技术水平，因此在我国正在日益受到重视。同时它还存在许多值得研究之处，民用技术转军用评价就是其中之一。首先提出从高新技术军民共用性质等五个准则展开...
- 任培民夏恩君邵文武
- 关键词：国防工业
- 文献传递
- 基于结构方程-组套索的复杂专利组合测度研究被引量：5
- 2022年
- 恰当的专利组合价值测度是国家衡量企业创新能力、制定合理产业技术政策的必要保障;是企业技术合作、交易等得以顺利进行的前置条件。本文以复杂专利组合价值测度为研究对象,从结构分析视角出发,在选取测度指标的基础上,首先利用综合比较与统计相关的方法判断同类专利内部指标组合方式;接着研究不同专利组之间的价值组合,运用结构方程竞争性比较来确定专利组合最佳分组;利用组指数套索回归找出关键变量组和关键变量,构造双层复杂专利组合价值评价模型。在以药品为例进行分析后,发现药品同类专利内部指标组合方式以几何平均为佳、组间则按照专利性质分组为优,并得到药品专利组合价值公式。进而将不同方法加以对比,分析本文方法合理性。本文创新之处在于以复杂双层专利组合为研究对象、使用结构方程竞争性分析获得专利组合最优分组形式、选择组指数套索回归以确定专利组合定价模型。模型符合专利组合价值评价的现实数据特点,同时将组合结构分析与组合价值评价相结合,能够有效捕捉专利组合的内在价值。本文丰富了专利组合价值评价的理论和方法,拓展了专利组合价值与评价维度的测度关系研究。
- 任培民赵树然姜文远
- 关键词：结构方程模型
- 群体分析视角下商业银行对金融体系的风险溢出效应研究被引量：8
- 2018年
- 本文基于异质市场假说和高频数据,利用高频数据采样频率高及富含波动信息的特点,构造了多银行和系统间多元联合分布过程,并将银行间的动态联系纳入考虑,构建了具有经济意义、形式灵活的高频动态多条件Co VaR模型及基于此的群体性系统性风险贡献指标。从群体分析视角出发,研究了不同商业银行群体对金融体系的风险溢出效应。结果显示:就系统性风险贡献度而言,该模型准确刻画了近年不同时期下我国三类商业银行系统性风险贡献度的时变特征,其表现为在次贷危机及欧债危机、我国"钱荒"时期及股票市场异常动荡时期,由风险的传染性等特征导致的三类商业银行的系统性风险贡献度均有所上升,而在其他时期则相对平稳;就单个银行对系统的风险溢出影响而言,工商银行的风险溢出比率最大,这与其庞大的资产规模以及在金融体系中的重要地位与作用密不可分;对同类型银行群体风险冲击的研究表明,国有商业银行类的系统性风险溢出比率值最高,其次为股份制商业银行类,该两类的溢出比率相差无几,均远大于城市商业银行类,表明股份制商业银行对金融系统的风险溢出影响不可小觑;当剖析不同类型银行群体时,此模型同样适用。本文所构建的模型能够实现多个银行对金融系统极端风险贡献的度量,可为监管部门的分类监管及有限能力下银行救助顺序的确定提供一定参考依据。
- 赵树然米月任培民
- 关键词：系统性风险高频数据
- 市场诚信的经济学分析被引量：4
- 2005年
- 夏恩君邵文武任培民
- 关键词：失信行为市场诚信社会交易成本售假经济学分析违约
- 《金融衍生工具与风险管理》课程建设的研究与实践被引量：2
- 2017年
- 《金融衍生工具与风险管理》是掌握衍生工具,并加以运用来进行金融风险管理的学科。基于打牢研究生风险管理理论基础,使研究生掌握运用风险管理视角分析解决问题能力为目标;对《金融衍生工具与风险管理》课程建设进行研究和实践,建设以知识为基础、提高学生风险管理编程水平,增强研究生风险管理意识的课程框架,并在后续教学中获得一定成效。
- 任培民赵树然
- 关键词：金融工程教学改革
- 我国股指期货与现货市场的波动溢出效应研究——基于HAR-CAW模型被引量：6
- 2018年
- 沪深300股指期货与现货波动溢出问题的研究对于风险管理具有重要的理论和现实意义。本文旨在基于高频数据,利用异质金融市场驱动的HAR-CAW模型研究我国股指期货和现货市场之间及其自身的短期、中期和长期波动溢出问题。研究结果表明,沪深300股指期货与现货市场之间整体上存在着双向波动溢出效应,但是溢出效应不对称,期货对现货的溢出效应占主导地位;在相互间各期溢出研究上,两市场间的各期溢出表现各不相同;在自身溢出效应上,各期整体而言现货市场存在溢出,而期货市场不存在。
- 赵树然袁东任培民
- 关键词：股指期货高频数据
- 基于节能降耗优化模型的电厂燃料管理系统设计与实现被引量：4
- 2009年
- 在考虑安全生产、节能环保的基础上,提出了适用的节能降耗优化管理模型,设计了燃煤采购管理、燃煤贮存管理、燃煤统计分析、燃油信息管理和燃料经济分析等功能模块,并讨论了J2EE应用平台、JMS技术、趋势分析图和动态报表等系统实现关键技术.
- 李胜利任培民赵树然任军
- 关键词：节能降耗J2EEJMS
- 科技型中小企业专利质押融资评价指标体系研究被引量：5
- 2012年
- 科技型中小企业融资难问题已成为制约其发展的瓶颈。本文就科技型中小企业专利质押融资评价问题深入研究,剖析各指标之间的关系,建立一套科学的评价体系,从直接价值和间接价值两个方面衡量单项专利的价值。在此基础上,首次将德尔菲法、模糊综合评价法结合求出各指标的初级权重和最终权重。
- 任培民陈育花姜彬李银铃赵能
- 关键词：质押融资
