余聪
- 作品数：5 被引量：16H指数：2
- 供职机构：湖南大学更多>>
- 发文基金：国家软科学研究计划教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理电气工程更多>>
- 基于MRS Copula-GJR-Skewed-t模型的股指期货套期保值研究被引量：12
- 2013年
- 构建了一个基于马尔可夫状态转换Copula函数的GJR-Skew-t模型,用以估计4个亚洲证券市场中股指期货与指数现货之间的最小方差套期保值比率.实证研究表明:动态套期保值模型的风险规避效果明显优于静态模型;根据套期保值组合方差降低百分比,该模型套期保值效果比其它动态策略有显著提升;除日本市场外,基于马尔可夫状态转换Copula函数的套期保值模型可以获得比传统模型更高的收益,这意味着该策略模型有助于降低套期保值成本.
- 谢赤余聪罗长青王纲金
- 关键词：股指期货套期保值
- 基于MRSD Copula-GJR模型的股指期货套期保值研究
- 最优套期保值策略一直是股指期货套期保值研究领域最为重要的课题之一，其效果主要取决于套期保值比率估计的精确程度。本文针对股指期货和股票现货收益特征及其相关特征，构建了MRSD Copula函数的GJR-Skew-t模型，用...
- 余聪
- 关键词：股指期货套期保值GJR模型
- 文献传递
- 基于DC/DC的海上风电场直流接入功率变换器的研究
- 海上风电场因为具有很好的风能捕获能力及其发电连续性，逐渐受到了的海内外专家和学者的关注和研究。在海上风电场中，电能的汇集包含了直流汇集和交流汇集两种方式。其中拿直流汇集方式和交流汇集方式相比，有如下优点：直流方式进行电能...
- 余聪
- 关键词：海上风电场功率变换器永磁同步电机PWM整流器
- 文献传递
- 机制转换条件下股市收益率跳跃行为研究:基于RS-ARJI模型的以中国股市为例的实证分析被引量：1
- 2013年
- 为检验股市收益率机制转换特性,考察机制转换条件下股市收益率的跳跃特征,以及在不同机制下跳跃行为对股市收益率的冲击效应,将Markov机制转换思想引入自回归跳跃(ARJI)模型,构建一个机制转换自回归跳跃(RS-ARM)模型.基于该模型对中国股市进行实证研究,结果表明:股市存在高、低波动两种机制,高波动时期的跳跃幅度和强度及其对股市收益率的冲击均大于低波动时期.同时,波动率估计和预测评价指标显示,RS-ARJI模型优于目前被广泛使用的GARCH模型和ARJI模型.
- 谢赤邹标腾王纲金余聪
- 关键词：股市收益率
- 人民币短期利率行为研究方法的一个改进——双指数Jump-GARCH-Vasicek模型的构建与应用被引量：2
- 2014年
- 受货币政策调控频率提升及大型新股申购等因素的影响,近年来人民币短期利率表现出明显的跳跃行为。为了更准确地描述利率跳跃行为,本文通过假设跳跃幅度服从双指数分布构建一个能刻画短期利率波动聚类、均值回复和跳跃行为的双指数Jump-GARCH-Vasicek模型。利用人民币短期利率数据,将双指数JumpGARCH-Vasicek模型与Vasicek模型、GARCH-Vasicek模型、正态Jump-Vasicek模型、双指数Jump-Vasicek模型、正态Jump-GARCH-Vasicek模型进行实证对比分析。研究结果表明,人民币短期利率确实存在GARCH效应、均值回复和跳跃行为,且双指数Jump-GARCH-Vasicek模型较其它模型能更好地刻画人民币短期利率的跳跃行为。
- 谢赤张娇艳王纲金余聪
- 关键词：金融工程极大似然估计
