夏红芳
- 作品数：13 被引量：77H指数：5
- 供职机构：浙江财经学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金浙江省哲学社会科学规划课题更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金融外包国际动态及对中国金融企业的启示被引量：15
- 2006年
- 夏红芳武鑫
- 关键词：外包业务IT行业
- 我国上市公司信用风险度量及其影响因素的实证研究被引量：3
- 2012年
- 对KMV模型度量我国上市公司信用风险方法的有效性进行了实证研究。同时对影响上市公司信用风险的内在因素进行了探索。实证研究结果表明,KMV模型对我国上市公司信用风险度量具有良好的适用性。对信用风险影响因素的实证结果说明,我国上市公司的规模对其信用风险具有显著影响力。
- 陈浩夏红芳
- 关键词：信用风险KMV模型
- 权证隐含波动率在标的证券波动率预测中的作用研究
- 2011年
- 资产收益的波动是投资者投资决策的主要依据。本文选取了葛州和长虹等七只权证作为样本。首先应用单位根检验,验证各样本历史波动率和隐含波动率序列的平稳性,在此基础上检验各样本两种波动率序列的协整关系。最后,对隐含波动率所包含的额外信息进行探讨。结果表明,已实现波动率和隐含波动率基本上呈现单位根状态,并且两者之间基本不存在协整关系,权证的隐含波动率确实拥有额外的信息。投资者在实际运作中,可以加入隐含波动率来提高对实际波动率预测的准确性。
- 夏红芳梁涛
- 关键词：历史波动率隐含波动率单位根
- 商业银行信用风险度量与管理研究
- 如何对信用风险进行度量和管理是商业银行经营永恒的主题。近年来商业银行面临的信用风险越来越大，越来越复杂，备受银行体系以及经济主体乃至监管当局所关注。本文以商业银行为视角，研究其风险管理最重要的一环，即对贷款企业信用风险的...
- 夏红芳
- 关键词：商业银行信用风险风险管理银行体系
- 农业类非上市公司违约风险动态评价被引量：3
- 2009年
- 本文结合我国实际情况对非上市公司动态风险度量模型PFM进行改进,采用神经网络方法估计非上市公司的资产价值和波动率,用资产保值增值率代替资产的连续回报,进行违约距离计算。对农业类非上市公司的实证分析表明本方法对我国非上市公司具有较好的信用风险评价和预测能力。
- 夏红芳
- 关键词：信用风险评价KMV模型神经网络
- 有效银行监管核心原则2006修订版评析
- 2007年
- 2006年是我国加入世贸组织之后银行业过渡期的最后一年，也是监管体制专业化、国际化的关键一年，密切关注国际监管内容的变化，随时顺应国际监管最新发展动态，对推进我国银行业监管的规范化、国际化和专业化建设意义重大。今年4月，巴塞尔银行监管委员会公布了有效银行监管核心原则修订本的征求意见稿，供各国监管机构讨论并提出修改意见。自从1997年9月，巴塞尔银行监管委员会颁布了有效银行监管核心原则及其评估方法以来，世界各国都将此原则和评估方法作为评估本国银行监管体系的质量和明确未来工作要求的标杆，从而推动国际银行业监管进入了一个新的发展阶段。各国在完善和发展监管体制过程中，一方面进行了内容多样的创新活动，大大提高了监管效率，积累了宝贵的经验，有必要在更大范围内进行信息交流和共享；另一方面，随着经济形势发生的变化和各国改革实践的发展，在银行监管制度改革和实施过程中也出现了不少新问题亟待解决。基于以上两个原因，巴塞尔银行监管委员会对97版进行了修改。本人通过详细研读97版和06版核心原则，发现具体框架并没有太大变化，原则的条目也还是25条，但在部分原则条款修改中却有许多值得探究的东西，有些虽然只有寥寥数语的修改，但其中包含的内容可能正是失败教训的深刻总结，总体上来说，有三处地方的修改值得我们高度关注。
- 夏红芳
- 关键词：有效银行监管修订本国际银行业监管银行监管体系
- 基于KMV模型的农业上市公司信用风险实证分析被引量：17
- 2007年
- 本文利用KMV模型,对我国四家农业类上市公司6年的股票价格进行违约距离的实证计算和分析,确定了适合我国农业上市公司的预期违约率(Expected Default Frequency)计算公式。实证结果表明,KMV模型的灵敏度和预测能力较好,能为银行和投资者预测、揭示农业类上市公司信用风险。
- 夏红芳马俊海
- 关键词：信用风险KMV模型
- 基于KMV模型的上市公司信用风险预测被引量：15
- 2008年
- 本文利用KMV模型,提出了一种上市公司信用风险预测方法。通过对我国4家上市公司5年股票价格的违约距离实证分析表明,KMV模型的灵敏度和预测能力都相当好,能为银行和投资者预测、揭示上市公司信用风险。
- 夏红芳马俊海
- 关键词：上市公司KMV模型
- 企业信用风险评判的模糊神经网络方法被引量：2
- 2006年
- 针对企业信用风险评判过程中存在的模糊不确定性因素,结合“Z值法”提炼评判指标,利用模糊神经网络方法,通过实例计算出的良好结果,论证了模糊神经网络方法在复杂问题分析中的独特意义。
- 夏红芳刘思峰
- 关键词：信用风险神经网络
- 基于企业财务信息的信用风险度量方法述评被引量：4
- 2005年
- 本文认为企业财务信息是揭示其信用状况的最好渠道,详细评述了基于企业财务信息的各种信用风险度量方法,并分析了各自的优缺点,旨在为我国信用风险度量的实践操作提供有益的借鉴。
- 夏红芳刘思峰
- 关键词：信用风险
