朱俊鹏
- 作品数：8 被引量：22H指数：2
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院统计与金融系更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 钱紧的背后,从隔夜拆借利率猛涨谈起被引量：1
- 2013年
- 2013年6月出现的隔夜拆借利率飙涨所反映出来的银行系统"钱紧"问题已引发金融市场较大的波动。本文首先对这一事件进行简要概述,引出对当前国内流动性的讨论,并基于货币、信贷等构造一个流动性数量指标,并分析影响流动性的主要因素。结合分析结果和当前市场形势为流动性问题的解决提供一些政策建议。对近期国务院会议提出的"金融八条"做了概述,需思考如何将其作为解决流动性等金融问题的指导方针。最后,总结解决流动性乱象的根本在于考虑虚实结合、内外兼修、发展经济和金融改革等。
- 方兆本朱俊鹏
- 关键词：隔夜拆借利率流动性
- 中国金融稳定的度量及预测被引量：6
- 2012年
- 本文为评价中国金融系统稳定水平构建了一个综合的金融稳定度量指标,该指标综合考虑了金融系统的发展、脆弱性、稳健性和世界经济形势等方面的信息。度量指标建立基于主要宏观经济指标的计量模型,模型结果显示度量指标对关键宏观经济指标有较高敏感性。此外,基于计量模型结果使用蒙特卡洛随机模拟的方法对度量指标进行了预测。研究结果显示:中国金融稳定水平多年来稳中有升,且能很好地反映国际金融危机的冲击和国内重大金融事件及改革对金融稳定的影响。模拟预测结果显示2012年度量指标先降后升,即经济面临一定的下行风险。
- 方兆本朱俊鹏
- 关键词：金融系统金融稳定蒙特卡洛模拟
- 关注全球金融稳定
- 2010年
- 面对当前金融危机及其造成的严重破坏,全球金融稳定受到前所未有的重视。本文主要介绍国际上促进和维护金融稳定的机制和措施,关于金融稳定概念的不同观点和界定,以及现有的关于金融稳定的研究成果,包括对金融稳定的评估方法和政策建议。最后,结合我国的实际给出对金融稳定的理解,并对促进和保持我国金融稳定给出适当的建议。
- 方兆本朱俊鹏唐钊赵静
- 关键词：金融稳定金融危机金融稳定评估
- 金融稳定中国策
- 2011年
- 金融稳定并没有一个很好的方式来定义，或者说不能对金融稳定进行确切的量化，没有一致认同的指标集能对早期金神不稳定进行预警，也没有一个很好的数量化模型度量金融稳定。
- 方兆本朱俊鹏邓蓉
- 关键词：金融稳定国策指标集
- 公司债信用利差对产出和通胀的预测——基于BMA模型的研究被引量：2
- 2018年
- 本文研究了2008年1月至2016年10月期间中国公司债信用利差对于产出和通胀的预测能力,通过将公司债按照期限和信用级别划分为不同组合得到多个信用利差序列,利用BMA框架下的样本外预测方法对工业增加值指数和居民消费者指数进行预测研究,结果显示信用风险较高以及到期期限较短的信用利差对产出包含显著的预测信息,且预测能力随时间变化而发生变化。这一方面表明了我国公司债信用利差已经包含了显著的经济前瞻性信息,债券定价市场化改革成果得以显现;另一方面也成为我国存在金融加速机制的实证依据,为宏观经济的预测和政策制定提供参考。
- 赵静方兆本方兆本
- 关键词：信用利差宏观经济预测
- 基于R-vine Copula方法的投资组合风险分析被引量：13
- 2013年
- 在投资组合的风险管理中我们经常使用Vine Copula来拟合资产收益率的联合分布,目前使用最多的vine结构是C-vine和D-vine,然而C-vine和D-vine只适合于描述两类特定的相依关系。基于此,本文将采用更一般的R-vine结构,结合最大生成树MST-PRIM算法,来刻画任意n个金融资产收益率的实际相依结构,并运用蒙特卡洛模拟方法,对投资组合的风险价值VaR展开研究。实证分析表明:与传统的Copula方法相比,R-vine Copula在描述资产间的相依结构上更具有灵活性和有效性,在投资组合的风险管理中准确性更高。
- 吴海龙方兆本朱俊鹏
- 关键词：最大生成树
- 金融稳定的度量及分析
- 2008年全球金融危机的爆发使人们意识到全球的金融系统还远没有达到稳定状态，金融稳定的测度及相关研究依然是金融监管部门和学术界关注的热点议题。对金融稳定定义和度量的研究在亚洲金融危机之后开始逐渐增多，而本次金融危机则是对...
- 朱俊鹏
- 关键词：金融市场系统稳定性
- 美加强金融监管的影响初探
- 2010年
- 本文对美国新近颁布的金融监管改革法案的主要内容进行了简单介绍,对新的监管法案将产生的国际国内影响加以探讨,包括对欧洲等经济体的影响,与巴塞尔协议Ⅲ的关系,对监管机构的权力、监管成本、杠杆及流动性、监管对象等的影响和作用,以及对全球经济复苏的影响和对中国监管体制改革的启示等。
- 方兆本朱俊鹏钟文华
- 关键词：美国金融监管改革法案
