王彦
- 作品数：3 被引量：7H指数：2
- 供职机构：浙江财经学院金融学院更多>>
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- 期权定价数值分析模型的计算机程序实现探讨
- 2008年
- 由于复杂的、多维度期权的应用越来越广泛,运用数值分析方法对其进行定价分析已成为一个必不可少的手段。然而,数值分析方法自身运算的复杂性,决定了其手工运算的成本高,因此充分发挥计算机的"精确、快速"优势是实现期权定价数值分析模型的一个必然趋势。基于计算机编程语言技术,研究了Java对数值方法的实现,及Java语言在期权定价中的应用;并通过java语言本身的语法规则、内嵌函数等,对期权定价的二叉树模型和蒙特卡罗模拟方法进行有效的实现。研究结果表明,运用java语言可以较快、较好地解决规则期权与奇异期权的定价问题。
- 戈晓菲王彦张秀峰
- 关键词：期权定价分析模型蒙特卡罗模拟二叉树
- 认股权证定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术被引量：5
- 2010年
- 认股权证在国际金融市场上一直备受关注,在我国金融市场中也得到越来越多的应用,因此对其进行合理定价显得尤其重要。本文基于认股权证的期权特征分析和标的资产价格变化的随机波动率假设,运用蒙特卡罗模拟方法及其改进技术对认股权证定价问题进行研究与探讨,建立认股权证的蒙特卡罗模拟定价模型,并在此基础上以鞍钢权证为研究样本对我国认股权证定价问题进行实证研究。研究结论认为,基于诸如对偶变量等方差减少技术的蒙特卡罗模拟改进方法是解决认股权证定价问题的一种有效途径。
- 马俊海王彦
- 关键词：权证定价GARCH模型蒙特卡罗模拟对偶变量
- 权证定价理论方法的发展过程及未来研究展望被引量：2
- 2008年
- 权证作为一类重要的金融衍生产品,近年来越来越受到学术界和实业界人士的广泛关注,因此权证定价问题就成为金融资产定价中的重要研究内容。依据权证定价方法的发展过程及其应用特点,对近些年来国内外在这一领域所开展的主要工作及成果进行系统的分析与评述,提出在该研究领域的进一步研究方向,认为在基于随机波动率假设的基础上,能更加真实地反映权证价值的蒙特卡罗模拟等数值定价方法,将成为权证定价乃至整个金融资产定价的重要方法。
- 王彦马俊海
- 关键词：权证定价随机波动率蒙特卡罗模拟
