凌铃
- 作品数：4 被引量：5H指数：1
- 供职机构：中央财经大学金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于VAR模型的中国银行体系脆弱性实证研究被引量：4
- 2012年
- 银行业比其他行业更容易出"故障",其根源在于其内在的脆弱性。脆弱性一旦累积到一定程度,就会爆发银行以致金融和经济危机。从银行体系脆弱性实证研究着笔,重点分析中国银行业脆弱性程度、原因、影响因素以及舒缓建议,并运用VAR模型就众多宏观经济变量和金融变量对金融指数进行实证检验,阐述影响我国银行业脆弱性的因素构成及其影响程度,在此基础上模拟出我国银行业的季度脆弱性趋势。
- 康煜凌铃罗猛
- 关键词：银行体系脆弱性VAR模型
- 可转债delta套利策略被引量：1
- 2015年
- 可转债兼具股性与债性,且股性部分的期权价值相对标的股票价格呈非线性波动,因此可以利用可转债的这一特性构造套利组合。在海外成熟市场,可转债delta套利策略被广泛运用,且效果较好。本文对delta套利策略原理进行了简要介绍,然后建立了基于我国金融市场实际的可转债delta套利策略模型,并取得较好的实证效果,表明该策略在我国的有效性较高。
- 袁志辉凌铃
- 关键词：可转债波动率夏普比率
