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时间加权回报率与货币加权回报率: 2009年; 全球投资业绩标准GIPS通常要求投资经理人以时间加权回报率作为投资业绩评估标准,时间投资回报率根据投资账户评估期间每次发生现金流量时所对应的期初市值和期终市值所计算出的回报率几何加权。但是时间加权投资回报率需要及时评估资产市值,因此存在着误差。另一个考虑到投资组合现金流的业绩评价方法就是货币加权回报率,根据投资账户在评价期的期终市值、期初市值与当期发生的现金流推导出的内部回报率。两种方法对于同一投资业绩有不一样的评估结果,其区别依赖于现金流量的大小和时刻。在此文中,将用数理方法论证二者之间的根本区别,借以论述二者应用的范围。; 丁钊鹏

因子分析在学生成绩影响因素调查结果中的应用被引量：6: 2010年; 因子分析基本思想是通过对多个原始变量提取主成分,经过正交旋转,可以找出主要的独立影响因素。通过对学生的多因素多样本问卷调查,将因子分析应用于教育教学数据分析之中,从而找出影响学生学习成绩的主要原因,为进一步的教育教学改革提供了一定的理论依据。; 张喜娟丁钊鹏; 关键词：主成分

Erlang(2)过程的风险分析与美式看跌期权: 在古典风险理论模型中涉及到的索赔风险是服从复合Poission过程的,与之不同,在我们的风险模型中,将索赔风险考虑为Erlang(2)风险过程.Erlang(2)分布往往见诸于控制理论中,在这里,它作为索赔发生间隔时间的...; 丁钊鹏; 关键词：古典风险模型破产时刻美式看跌期权索赔风险; 文献传递

保本型结构性产品投资风险分析被引量：1: 2013年; 文章针对保本型结构性产品,通过Black-Scholes期权定价方法,得到投资人风险收益参与比率区间,然后借鉴Merton方法对其进行信用风险分析,在给定投资人参与率之下,投资经理选择不同的风险资产投资比率,可以计算出相应的预期违约率、预期回收率以及预期损失,从而可以得到投资经理最优风险资产投资比率。接着以2011年Shibor报价为无风险利率、以上证综指为风险投资资产,计算出了相应的数值解。投资经理要降低违约损失并提高风险资产投资比率,就必须给投资者的收益设定更多的约束。; 丁钊鹏刘立新杨静; 关键词：信用风险参与率预期违约率

房地产市场中的博弈思考: 2010年; 近年来,随着房地产市场的非理性繁荣,地方政府、开发商、拆迁户、投机商等等各方的利益博弈此起彼伏,其中有喜剧、有悲剧、有闹剧,其中尤以拆迁中的自焚诸事件令人动容,开发商为何能将孤立无援的拆迁户逼上绝路?谁赋予了开发商这样的权力可置他人之生死而不顾?通过混合策略博弈模型对这个问题进行探讨,从而寻求其中的解决之道。; 丁钊鹏; 关键词：博弈

Erlang(2)过程的风险分析与美式看跌期权: 2006年; 在经典的风险理论中涉及到的索赔风险是服从复合Poission过程的,与之不同,我们考虑Er- lang(2)风险过程．Erlang(2)分布往往见诸于控制理论中,这里它作为索赔发生间隔时间的分布被引入了．本文中,我们介绍一个与破产时刻、破产前时刻的盈余以及破产时刻赤字有关的辅助函数φ(·),函数中涉及的这三个变量对风险模型的研究都是最基本也是最重要的．Willmot and Lin (1999)曾在古典连续时间风险模型之中研讨过这一函数．受Gerber and Shiu(1997)及Willmot and Lin(2000)在古典模型下的研究过程的启发,本文的一个重要结果就是找到破产前时刻的盈余以及破产时刻赤字的联合分布密度函数．更得益于Gerber and Landry(1998)及Gerber and Shiu (1999)的思想,我们应用以上的结果去寻求基础资产服从一定风险资产价格过程的美式看跌期权最优交易策略．; 丁钊鹏; 关键词：古典风险模型破产时刻美式看跌期权

在带利率资本市场中保险公司的最优投资被引量：4: 2003年; 本文考虑的是一个由复合泊松过程刻画的风险过程 ,在有利率的资本市场上 ,保险公司通过适当的投资 ,使其破产概率最小的最优投资问题 .本文首先给出了一个Bellman方程 ,从而求得了保险公司的一个适应的投资策略 ,然后证明了它的最优性 ,并且证明了Bellman方程解的存在性 ,最后我们讨论了无投资有利率的情况 ,殊途同归地得到了Sundt/Teugels( 1995 ); 曾利飞赵学雷丁钊鹏; 关键词：利率资本市场复合泊松过程破产概率

融资约束下CPPI策略风险分析被引量：1: 2017年; 在融资约束之下,通过定义三种资产状态,文章计算出投资组合价值在三者之间的转移概率矩阵,并推演出各概率值与风险乘数、资产波动率、期望收益率、无风险收益率和投资者风险偏好诸要素之间的增减关系。以沪深300指数作为风险资产,在四类典型波动的市场,推算出融资约束下不同调整周期与风险乘数对应的期末组合价值以及各状态的期初期末转移概率,并阐述了市场状况与投资组合保险策略的选择关系以及风险头寸与组合保险失败的联系。; 丁钊鹏刘立新; 关键词：投资组合保险融资约束

杠杆风险与供给侧改革去杠杆研究: 2018年; 在金融市场中,投资者借用金融杠杆博取高收益,同时也承担了过量的风险。在市场跌宕之中风险头寸逐步放大,投资者被迫抛售资产或者加杠杆以应对流动性枯竭,从对冲性融资演变到投机性融资、再演变到庞氏融资。通过杠杆融资的资产负债表分析,论述了金融杠杆对投资者绩效的影响与三类融资间的演变过程;应用金融机构在险价值理论分析金融资产价格与金融杠杆的螺旋式正负反馈,从而论述了金融危机的传导机制;最后结合国内杠杆状况从供给侧角度提出了去杠杆的可行之策。; 丁钊鹏丁钊鹏; 关键词：金融杠杆融资在险价值

融资约束下CPPI策略最优风险乘数: 2017年; 文章利用随机过程停时分析,推导出决策者在投资期内所需最大外部融资额度现值的概率分布,相应地,在融资约束之下,根据决策者自身的风险容忍度,演算出投资组合保险策略最优风险乘数,从而为决策者在面临融资约束时选择合适的资产配置方案提供了理论参考数据;通过对沪深300历史数据中四个典型市场的实证分析,得到了不同融资约束与不同市场之下相应的最优风险乘数,并阐述了不同市场条件下的组合保险策略如何抉择。; 丁钊鹏刘立新; 关键词：停时投资组合保险融资约束

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丁钊鹏