温晓倩
- 作品数：6 被引量：38H指数：3
- 供职机构：西南交通大学更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- “人口多”本身不是优势——基于我国人口数量的经济学分析
- 2008年
- 人口数量庞大历来是我国的一大特点,并且它对国家的经济发展有着重要的影响。所以这个问题也就自然而然地成为人们争论的焦点之一。本文通过对人口数量带来的成本收益分析,并结合中国实际,论证了"人口多"本身并不是优势的观点。
- 温晓倩
- 我国房地产业股价波动长记忆性的R/S分析被引量：3
- 2010年
- 房地产上市公司股票一直是各类投资基金重要的资产配置对象,因此,对其价格波动的定量特征进行精确的刻画和描述具有重要的现实意义。以我国上市公司房地产行业指数和万科A股日收益数据为实证样本,运用重标极差法(R/S)探讨房地产上市公司股价波动的长记忆特征,结果表明:我国房地产上市公司的股价波动存在显著的长记忆特征,且行业总体的长期记忆强度明显高于个股;与成熟资本市场相比,我国房地产上市公司股价波动的长记忆程度更高。
- 颜慧菁魏宇温晓倩
- 关键词：房地产行业股价波动R/S分析
- 我国新能源公司股票价格与原油价格的波动率外溢与相关性研究被引量：22
- 2012年
- 目前投资者对新能源公司股票的重视程度大大提高。本文使用非对称的(BV)GARCH模型研究了我国新能源股票和WTI原油期货收益的波动率外溢与相关性。非对称的(BV)GARCH模型不仅提供了两个市场之间存在波动率外溢的证据,而且发现这两项资产的价格波动存在非对称性。基于上述发现,我们进一步利用非对称的(BV)GARCH模型进行了两项资产的套期保值和投资组合构建分析。实证结果显示,平均来讲,1元的新能源股票多头头寸可以用0.2元的WTI原油期货空头头寸来避险,而对于一个1元的投资组合,则应该投资0.43元于新能源股票,0.57元于WTI原油期货。本文的实证结果为新能源公司股票的投资风险管控和投资决策提供了经验支持。
- 温晓倩魏宇黄登仕
- 关键词：原油期货
- 国际油价与我国能源公司股价的相关性测度及其在风险管理中的应用
- 随着我国原油对外依存度的快速升高，近年来，我国政府对能源安全给予了高度重视。为了实现国家能源安全战略，能源公司（包括传统化石能源公司和新能源公司）无疑扮演着举足轻重的角色，而这些公司在获得产业发展资金方面，不得不依赖于重...
- 温晓倩
- 关键词：国际油价股票价值风险管理
- 资金推动型投机市?基于新增开户数视角的A股市场实证检验被引量：8
- 2012年
- 本文通过协整检验、向量误差修正模型和VEC格兰杰因果检验,使用2005年6月20日至2008年1月11日的新增A股开户数和沪深300指数日交易数据,实证考察了新增开户数和股票价格及成交金额间的长短期关系,在此基础上,进一步探讨了我国股票市场的市场特点。研究结果表明:新增A股开户投资者在开户后10个左右的交易日开始介入市场;新增A股开户数与沪深300指数及其成交金额间存在协整关系,达到了长期均衡;新增A股开户数变化是沪深300指数及其成交金额变化的长期原因,沪深300指数及其成交金额变化是新增A股开户数变化的短期原因;A股市场仍具备资金推动型投机市的典型特征。
- 郭彦峰温晓倩杨杰
- 关键词：向量误差修正模型
- 金融市场风险测度方法研究评述被引量：4
- 2010年
- 要想保持金融市场的健康平稳运行,进而保证国民经济的持续稳定增长,则必须依靠全面和有效的金融风险管理工作。而金融风险管理取得成效的前提条件则是对市场风险状况的准确测度(Measure-ment)。金融市场风险(Market Risk)是指由于金融市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致金融资产价值发生变化的风险。本文主要针对金融市场风险测度理论的相关假说、测度方法和主流模型进行综述,并对其所面临的严峻挑战展开评述,进一步提出了金融市场中不断涌现的各类典型事实(Stylized Facts)对市场风险测度研究的重大启示。
- 魏宇温晓倩赖晓东
- 关键词：金融市场风险
