魏宇
- 作品数：107 被引量：1,258H指数：23
- 供职机构：西南交通大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学一般工业技术更多>>
- 上海期货市场收益和波动的周日历效应研究被引量：26
- 2008年
- 期货市场收益和波动的周日历效应可以为投资者在期货市场上投机、套利和避险提供重要的决策依据。为系统检测上海期货市场期货价格收益和波动的周日历效应。使用非对称GJR-GARCH模型，对上海期货市场主要品种的隔天（收盘价．收盘价）收益和波动、交易期（开盘价-收盘价）收益和波动以及非交易期（收盘价．开盘价）收益和波动的周日历效应进行实证检验，研究期间为2002年1月～2006年12月。结果显示，收益和波动的周日历效应存在于上海期货市场，但发生时间依据品种不同而有所差异，铜期货和铝期货呈现收益周一正效应，橡胶期货周一的非交易期收益和周三的交易期收益显著大于零，各类型波动的分布在一周中各交易日也不一致。此外，铜期货和铝期货还表现出波动的不对称性。
- 郭彦峰黄登仕魏宇
- 关键词：期货市场周日历效应波动性
- 基于跳跃和符号跳跃变差的HAR-RV预测模型及其MCS检验被引量：16
- 2015年
- 以沪深300指数的高频数据为例,运用滚动时间窗的样本外预测方法以及比SPA检验更具优势的模型信度设定检验(MCS),实证分析了跳跃、符号跳跃变差及符号正负向跳跃变差对HAR-RV、HAR-RV-J、HAR-RV-CJ和HAR-RV-TCJ等4种基础波动率模型预测能力的影响。研究发现:符号跳跃变差不仅可以提高各波动率模型的拟合精度,而且还可以提高模型的预测精度;符号正向和负向跳跃变差相比符号跳跃变差对未来波动率具有更好的解释能力,且它们对未来波动率的影响是不对称的;加入符号正、负向跳跃变差的HARRV-TCJ模型的预测效果是众多模型中表现最好的,尤其是它的对数形式。
- 马锋魏宇黄登仕张鹏云
- 上海伦敦铜期货市场风险的测度与传导效应研究被引量：5
- 2008年
- 本文针对金融时间序列存在的部分典型事实,运用AR(1)-GJR(1,1)构造出铜期货条件损失的标准残差序列;针对标准残差序列近似满足i.i.d特征,运用EVT对其极值尾部建模,并测度出两个铜期货市场的动态风险;然后运用Back-Testing方法对风险测度模型进行准确性检验,最后运用Granger-Causality检验来分析铜期货市场动态风险的传导效应。实证研究结果表明,基于EVT的风险测度方法能有效测度上海伦敦铜期货市场动态风险;上海伦敦铜期货市场动态风险在1%的显著性水平下存在双向传导效应,但由伦敦向上海传递的强度大于反向强度。
- 林宇魏宇高勇黄登仕
- 关键词：极值理论铜期货市场
- 中国股市与周边股市波动风险传导效应研究被引量：16
- 2011年
- 由于金融资产收益的条件波动率不仅是金融市场风险度量的重要指标,而且呈现出明显的杠杆效应。因此,本文运用能够刻画波动率杠杆效应的LGARCH(Leverage GARCH)模型对金融市场条件波动率进行建模分析,进而运用Granger-Causality检验分析了中国股市与周边股市波动风险的传导效应。实证结果表明,在整个样本区间,上海股市与周边重要股市的联系比较微弱,仅与香港股市存在一定的风险传导关系,而与东京、新加坡股市却不存在传导关系。然而,在我国股市对境外合格机构投资者(Qualified Foreign Institutional Investors,QFII)开放后,中国股市与周边股市的波动风险传导关系明显异于对QFII开放之前和整个样本期的风险传导关系,上海股市与香港、东京、新加坡股市间的波动风险传导关系均显著增强。
- 陈王魏宇淳伟德侯县平
- 关键词：股市
- 风险厌恶在股指期货避险中的应用研究
- 沪深300股指期货的推出,不仅提供了一种新的投资产品,更为投资者提供了一种新的避险工具.如何选择最佳的避险比率成为投资者不得不考虑的首要问题.此外,投资者对风险的态度也是避险决策中需要考虑的重要因素.文章采用GARCH-...
- 李云红魏宇
- 关键词：证券市场股指期货风险厌恶
- 文献传递
- 基于EVT的上证A股和B股风险测度效果比较被引量：7
- 2007年
- 运用ARMA(1,1)-G JR(1,1)捕获上证A、B股损失序列的自相关性和杠杆效应;运用EVT对标准残差序列尾部建模,并估计出动态风险值VaR(Value-at-risk);运用返回测试(Backtesting)方法比较测度效果。结果表明,条件EVT比其它模型的测度效果好;条件t分布模型优于条件正态分布模型;置信水平为99%的条件EVT和置信水平为95%的条件t分布模型,分别是测度上证A、B股市场风险效果最好的模型。
- 林宇魏宇黄登仕
- 关键词：股票市场EVT
- 国际多元化下投资组合优化研究:动态Copula方法被引量：13
- 2016年
- 国际多元化需要对投资组合的相关结构进行动态性测度,这样才能提供更有效的资产配置策略和资金的理想避险场所。当前资产组合相关结构的Copula分析中考虑变结构和时变性不足,在此基础上构建了包含变结构和时变的诊断方法——分布函数距离法和Vuong-Clarke法在内的Copula动态性诊断方法,同时将二维诊断问题推广至多维情形,接着利用模拟仿真验证了上述方法的有效性。最后将动态Copula应用于金砖国家和西方成熟市场的最优投资组合中,利用标准差、CVaR和DVaR并结合样本预测外推法对最优投资组合进行了评价分析。实证结果表明,最优投资组合策略受Copula动态性影响明显,金砖国家市场在国际金融危机影响下能发挥良好的风险规避作用,实时的动态性诊断方法也能帮助投资者更快速地调整投资策略。
- 王璐黄登仕魏宇
- 关键词：投资组合COPULA动态性
- 关系营销与企业竞争优势关系分析被引量：20
- 2001年
- 现代企业竞争已不再是单纯意义上企业之间为争夺最终消费者而展开的市场竞争了。现代企业要想在竞争中建立优势 ,就必须全面关注一切可能影响企业竞争力的相关组织和个人的作用 ,而关系营销无疑将成为指导现代企业竞争的一种有力武器。
- 高隆昌魏宇
- 关键词：关系营销竞争优势企业
- 基于ET-WG和ET-OWG算子的二元语义群决策法被引量：9
- 2009年
- 针对一类属性值和权重值均为语言评价信息的多属性群决策问题,提出了一种群决策分析方法.首先,为了便于语言评价信息的集结运算,提出了一些新的集结算子:扩展的二元语义加权几何(ET-WG)算子和扩展的二元语义有序加权几何(ET-OWG)算子,并分析了这些算子的性质.然后提出了一种基于ET-WG算子和ET-OWG算子的群决策方法,其核心是通过语言信息的集结运算,得到各方案的群体综合评价信息,从而根据二元语义信息的比较原则,得到所有方案的排序结果.最后给出了一个实例分析,说明了本文提出方法的可行性和实用性.
- 卫贵武黄登仕魏宇
- 关键词：群决策二元语义集结
- 不确定语言环境下基于ULHGA算子的群决策方法(英文)被引量：24
- 2007年
- 研究属性权重和专家权重为确定的实数,属性值为不确定语言变量的多属性群决策问题。提出了一种新的数据信息集成算子不确定语言混合几何集结(ULHGA)算子,并给出不确定语言环境下基于ULWGM算子和ULHGA算子的一种群决策方法。最后进行实例分析,说明该方法的实用性和有效性。
- 卫贵武黄登仕魏宇
- 关键词：群决策
