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黄峰

作品数：18 被引量：186H指数：8
供职机构：上海交通大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理电气工程社会学一般工业技术更多>>

合作作者

文献类型

  • 13篇期刊文章
  • 4篇学位论文
  • 1篇会议论文

领域

  • 13篇经济管理
  • 2篇电气工程
  • 2篇社会学
  • 1篇金属学及工艺
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇一般工业技术

主题

  • 8篇流动性
  • 6篇股市
  • 4篇中国股市
  • 3篇股票
  • 2篇交易
  • 2篇股票定价
  • 2篇股票市场
  • 2篇非流动性
  • 2篇GARCH
  • 1篇垫片
  • 1篇电磁
  • 1篇电磁场
  • 1篇电机
  • 1篇电机机座
  • 1篇信息租
  • 1篇信息租金
  • 1篇形变
  • 1篇虚拟仪器
  • 1篇羊群行为
  • 1篇溢价

机构

  • 14篇上海交通大学
  • 7篇浙商银行
  • 4篇西安交通大学
  • 3篇浙江大学
  • 2篇上海师范大学
  • 1篇北京大学
  • 1篇浙江传媒学院

作者

  • 18篇黄峰
  • 6篇杨朝军
  • 5篇沈豪杰
  • 2篇姚亚伟
  • 2篇邹小芃
  • 1篇胡微微
  • 1篇陈立功
  • 1篇倪纯珍
  • 1篇姚洁强
  • 1篇黎克俊

传媒

  • 1篇天津大学学报...
  • 1篇经济理论与经...
  • 1篇统计与决策
  • 1篇华东电力
  • 1篇统计与信息论...
  • 1篇管理科学学报
  • 1篇统计研究
  • 1篇管理世界
  • 1篇上海金融
  • 1篇系统工程理论...
  • 1篇浙江大学学报...
  • 1篇管理学报
  • 1篇征信
  • 1篇2007年中...

年份

  • 1篇2016
  • 1篇2014
  • 2篇2012
  • 2篇2010
  • 3篇2009
  • 1篇2008
  • 5篇2007
  • 1篇2005
  • 1篇2000
  • 1篇1999
共 18 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
流动性风险、投资者流动性需求与资产定价被引量：28
2009年
依据证券市场的交易特点把投资者面临的市场流动性风险分解为外生和内生流动性风险,并引入流动性需求状态变量随机化了的投资者对证券的持有期限,得出基于流动性风险调整的资产定价模型.模型能够解释实证研究发现的投资者对流动性风险中不可分散的系统性部分要求相应的风险补偿现象.而且模型揭示出,流动性水平和市场流动性风险的补偿要求是投资者的流动性需求紧张程度的增函数,解释了流动性风险溢价的时变性现象.
邹小芃黄峰杨朝军
关键词：资产定价
中国股市流动性系统风险的测度被引量：2
2012年
文章针对沪深股市的特点,采用非流动性指标,提出了一个更为准确和简便易行的模型,对沪深股市系统流动性风险进行了实证估计,结果显示沪深股市的流动性系统风险相比做市商交易制度的美国股市和纯指令驱动交易制度的我国香港股市都更为明显,2001～2010年期间中国个股流动性中的系统风险比1996～2000年期间系统性风险有所降低",飞向流动性"行为是造成这一变化的原因。
黎克俊姚洁强黄峰沈豪杰
交易行为的类型与一个行为模型
2005年
依据行为金融学的研究方法从信念角度出发区分交易者行为类型,进而探讨股价的形成机制。基于投资者在信息处理中存在系统性认知偏差,对不知情交易者为何成为交易策略相反的正反馈交易者和保守交易者进行了分析。通过行为模型,得出与传统理性市场观点不同的结论,在追逐信息租金过程中,不知情交易者的不完全理性对我国股价有显著影响,并对过度反应现象给出相应解释。
黄峰杨朝军胡微微
关键词：知情交易者信息租金
基于机构投资者交易需求的中国股市流动性研究被引量：8
2007年
基于机构投资者的交易需求,结合对15家机构投资者的调研,通过实证数据发现:我国股市的流动性水平高于美国NYSE等世界其他主要证券市场,机构投资者一般对国内股市整体流动性水平比较满意。但是我国股市流动性波动率高,并且和市场回报率之间存在单向格兰杰因果关系。对机构投资者来说,当前我国股市主要的流动性问题不是流动性水平过高或过低的问题,而是流动性风险过高并难以和价格风险相分散。
黄峰杨朝军
关键词：机构投资者流动性
流动性风险特征:基于中国证券市场的经验数据分析被引量：8
2012年
文章探讨了证券市场流动性风险的内在规律性特征,揭示了证券市场流动性风险存在集聚性特征和正负扰动对流动性风险影响的非对称效应,以及证券市场流动性风险恶性循环直至产生流动性黑洞的作用机理,并进一步阐述了金融危机产生的规律和内在根源,从而阐明政府在发生金融危机时进行及时和系列组合政策干预的必要性。
姚亚伟杨朝军黄峰
关键词：流动性黑洞集聚性
300MW电机机座的振动时效被引量：10
1999年
叙述了用振动时效工艺对３００ＭＷ火电机组发电机机座做消应力处理，采用动应力测量及盲孔法残余应力测量，对振动过程及振动效果进行评估，通过实验证明振动时效工艺可明显降低发电机机座应力并可替代热时效工艺。
陈立功倪纯珍黄峰王平周晓伟
关键词：火电机组发电机机座振动
流动性风险与股票定价:来自我国股市的经验证据被引量：93
2007年
基于本文构建的流动性风险调整的资产定价模型,实证显示,我国股票定价中包含显著的流动性风险溢价,而且这种风险补偿更为显著地出现在流动性较差或者说价格冲击弹性较高的股票上。而经典CAPM的价格风险敏感度beta却对我国股票回报率没有解释力。这说明流动性风险比单纯的市场价格风险在我国股票定价中起着更为重要的影响,在评估股票投资风险和风险溢价时仅考虑价格风险是远远不够的。另外,我国股市和国外一样存在对非流动性水平的收益补偿和"flight to liquidity"现象。
黄峰杨朝军
关键词：股票定价
中国股市流动性风险的非对称效应分析被引量：8
2010年
通过构建一个非流动性指标,对中国沪深股市1995-2005年的市场流动性进行计量,发现中国股市流动性风险存在明显的波动聚集性特点。在此基础上,通过引入非对称GARCH模型对中国股市的流动性风险的动态特征进行实证检验,结果显示:中国股市的流动性风险存在明显的非对称效应,流动性风险表现出"强时愈强,弱时愈弱"的特征,这意味着当市场出现流动性问题时,政府的积极干预是合理的。
沈豪杰黄峰
关键词：非流动性GARCH
羊群行为及“飞向流动性”对流动性共性的长消效应——一个基于我国沪深股市的经验研究被引量：4
2009年
羊群行为会产生流动性共性的聚集效应,而"飞向流动性"行为会产生流动性共性的分散效应。基于本文构建的模型,检验了羊群行为以及"飞向流动性"行为对流动性共性影响的作用机制。实证显示,当市场整体流动性变弱的时候,我国个股流动性的分化程度增大,个股之间的流动性共性下降。"飞向流动性"行为的效应强于"羊群行为"效应,这说明随着我国投资者结构的变化和市场的完善,我国投资者趋于理性化。
沈豪杰黄峰
关键词：羊群行为
淬火-配分钢的组织调控与力学性能研究
塑性形变与热处理一体化既能显著提高钢的力学性能,又具有节能功效，是开发新型材料及加工工艺的优先考虑方向。目前广为研究的淬火-配分（Q&P）钢主要基于传统的离线热处理（一步法和两步法）工艺，其在线（塑性形变加热处理）加工工...
黄峰
关键词：塑性形变力学性能
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