宋琴
- 作品数：9 被引量：43H指数：4
- 供职机构：华中师范大学经济与工商管理学院更多>>
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- 银行流动性创造对实体经济的影响——基于2011—2016年中国商业银行面板数据的实证分析被引量：9
- 2019年
- 流动性乃经济生命之源,如何引导其脱虚入实成为理论界与实务界共同关注的焦点。运用我国2011—2016年16家商业银行年度面板数据,实证研究了银行流动性创造对实体经济产出的影响。结果显示:商业银行流动性创造总量和表内流动性创造均对我国实体经济产出有显著的正向影响,而表外流动性创造对实体经济的促进作用却不明显。银行流动性创造总量对农林业、工业及房地产业均有显著的正向影响,对交通运输业和其他服务业不存在显著作用。研究表明,针对商业银行流动性创造的特点,监管机构应差异化进行监管,调控其表内和表外业务结构,并引导银行合理配置不同行业信贷资金,推动国家产业升级与结构性调整。
- 宋琴汤桂丹郭晶晶
- 关键词：资本充足率银行稳定性实体经济
- 基于网络视角的国际银行间市场波动性溢出效应研究
- 2021年
- 本文选取2007年3月—2020年6月美元、欧元、英镑、日元和人民币三个月LIBOR-OIS和SHIBOR-OIS数据,运用VARMA-AGARCH模型,采用网络拓扑分析法,研究美国、欧元区、英国、中国以及日本银行间市场波动性溢出效应,并构建波动性溢出指数。研究发现:国际银行间市场存在显著的波动性溢出效应,条件波动率不仅受到自身市场前期冲击和波动影响,还会受到其他市场干扰;金融危机和新冠肺炎疫情暴发期间,国际银行间市场波动性溢出效应均显著增强,并呈现动态特征;美国对其他经济体银行间市场波动性溢出最大,且在危机时期急剧上升,因此,中国银行间市场监管要防范境外市场风险跨区域传递,尤其是美国市场波动的输入性冲击。
- 宋琴方文甘珂
- 利率变动对股票市场影响的实证分析被引量：1
- 2016年
- 以2006—2015年上海银行间同业拆借利率和上证指数的月度数据为研究对象,从理论与实证两个方面研究利率变动对股票市场的影响。实证分析中进行了描述性统计、ADF检验、OLS回归分析以及协整检验。研究结果表明,银行间同业拆借利率与上证指数存在反方向变动关系,但理论结果与实际情况并不一致。
- 倪川川宋琴
- 关键词：银行间同业拆借利率上证指数协整检验
- 金融自由化、市场竞争与银行风险承担——基于2004-2013年中国商业银行面板数据的实证分析被引量：7
- 2015年
- 本文选取2004-2013年中国商业银行的面板数据,借鉴Abiad等的研究成果测度中国金融自由化指数,分别采用Cr指数和Z-score度量市场竞争程度与银行风险承担,分析中国金融自由化、市场竞争与银行风险承担之间的关系。研究发现金融自由化指数与银行风险承担负相关;中国银行业市场集中度较高导致市场竞争对银行风险承担的变化不显著;金融危机的发生改变了金融自由化指数与银行风险承担之间关系的显著性。因此,中国应提高银行业的竞争强度,强化金融制度建设,改进金融监管技术,提高金融运行效率。
- 宋琴胡方琦倪川川
- 关键词：银行风险承担
- 金融自由化与银行风险承担——基于竞争—稳定性视角的实证分析被引量：6
- 2015年
- 本文借鉴Abiad等的研究成果测度中国金融自由化指数,选取2004—2013年我国商业银行的面板数据,采用Cr指数和Z-score度量市场竞争程度与银行风险承担,分析金融自由化与银行风险承担之间的关系。研究发现,金融自由化指数与银行风险承担呈负相关,支持竞争—稳定性理论,而金融危机的发生对金融自由化指数与银行风险承担影响较为显著。因此,我国应强化金融制度建设、改进金融监管技术、提高银行业的竞争强度和金融运行效率。
- 宋琴胡方琦倪川川
- 关键词：银行风险承担
- 中国上市商业银行市场流动性风险研究——基于流动性调整的在险价值模型被引量：1
- 2016年
- 本文以16家上市商业银行的股价为样本数据,选取2007—2015年为样本区间,建立GARCH-LaVa R模型,分析我国上市商业银行的市场流动性风险。实证结果表明:大型国有银行更易受到市场流动性风险冲击,且银行业的整体风险水平的波动与宏观经济的走势趋同。La-Va R模型的使用给商业银行的流动性风险监管提供了新的思路与方法。
- 胡方琦宋琴
- 关键词：上市商业银行LA-VAR模型
- 基于La-VaR模型的中国国债市场流动性风险研究被引量：3
- 2016年
- 本文基于La-VaR模型测度中国国债市场流动性风险,并选取2009—2015年上证国债指数为数据,采用GARCH-VaR模型和La-VaR模型度量国债市场所面临的流动性风险,分析La-VaR模型对我国国债市场流动性风险测度的有效性。结果表明:相对于传统的VaR模型,La-VaR模型能更好的测度国债市场的流动性风险,且LaVaR模型的预测结果与国债市场的表现大致吻合,可对国债市场进行较好的预测。
- 胡方琦宋琴
- 关键词：国债市场
- 基于政治经济学视角的银行监管：最低资本要求与监管努力的权衡
- 2016年
- 文章在局部均衡分析框架下推导资本充足率监管和监管努力两种政策工具的最优组合,发现两种政策工具的组成决定了纳税人和银行之间的租金转移,且政治制度也许对一国银行监管有重要作用。在此基础上,文章结合国内外银行监管动态,指出中国应改善银行资本管理技术与方法,降低监管成本,提高银行业质量水平,提升银行监管能力。
- 宋琴
- 关键词：资本充足率银行监管
- 中国环境污染与经济增长关系的实证分析被引量：16
- 2011年
- 运用主成分分析法、格兰杰因果分析法、基于VAR模型的广义脉冲响应函数法与方差分解法对我国1989—2009年期间环境污染与经济增长的动态关系进行了研究。结果表明,经济增长是导致我国环境污染的重要原因,发展经济带来的环境恶化具有滞后性;经济增长的代价是环境污染,且这种交换是一种长期模式。然而,环境污染带来的经济增长却是短暂的,其动力很快将会消失殆尽,并长期反作用于经济增长,制约经济的长期发展。
- 李庆华邓萍萍宋琴
- 关键词：环境污染经济增长主成分分析VAR模型
