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王杨

作品数：1 被引量：16H指数：1
供职机构：深圳证券交易所更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇多市场
  • 1篇衍生证券
  • 1篇证券
  • 1篇沪深300指...
  • 1篇价格发现
  • 1篇交易
  • 1篇ETF

机构

  • 1篇南京大学
  • 1篇深圳证券交易...

作者

  • 1篇陈莹
  • 1篇武志伟
  • 1篇王杨

传媒

  • 1篇管理科学学报

年份

  • 1篇2014
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
沪深300指数衍生证券的多市场交易与价格发现被引量：16
2014年
中国正积极开发以沪深300指数为标的的多种衍生产品,希望形成多市场交易格局.论文采用信息份额模型和共因子模型研究了多市场交易对沪深300指数价格发现的影响.结果显示:股指期货对价格发现贡献度最高;与人们的直觉相悖,允许现金赎回的华泰柏瑞ETF基金的价格发现贡献度高于实物赎回的嘉实ETF基金.进一步的证据表明,股指期货和指数ETF基金各自的和相对的波动性是影响其相对价格发现能力的主要因素,而非流动性.最后,根据研究结论提出了进一步完善中国多层次指数衍生证券市场的相关建议.
陈莹武志伟王杨
关键词：价格发现
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