肖凯
- 作品数：3 被引量：16H指数：3
- 供职机构：贵州师范大学数学与计算机科学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 不完全噪声交易信息下的内部交易被引量：12
- 2013年
- 内部交易常常受到噪声的影响。依据在做市商观察到部分噪声交易量的信号(即不完全噪声交易量信息)的基础上,研究了此信号被观察到的精确程度对内部交易者的期望利润、交易强度、市场流动性产生的影响。研究表明,做市商对该信号观测得越精确,内部交易者的期望利润、交易强度和市场流动性越小;但它不影响内部交易者信息的释放量。
- 肖凯周永辉
- 关键词：不完全信息噪声交易者内部交易者
- 风险资产交易市场中两个信号下的内部交易被引量：7
- 2014年
- 在风险资产交易市场中,做市商除了收到交易总量信号外,往往还能观测到清算价值的部分信号.在满足条件利润最大化和市场有效性定价假设下,本文研究了这两个信号影响下的内部交易市场特征.研究发现,内部交易者释放了大量私有信息,而期望利润、交易策略系数和市场流动性系数为常值.
- 肖凯周永辉
- 关键词：风险资产内部交易
- 不完全信号时内部交易被引量：5
- 2014年
- 在假设内部交易者均收到不完全信号的基础上,对该信号在交易市场中所产生的影响进行了研究;在内部交易者进行多次交易时,模型以Schimidt正交化为研究方法、以标准Cournot双寡头模型为指导思想;进而得到风险资产市场上的均衡解及相关结论。
- 肖凯周永辉
- 关键词：内部交易者噪声交易者
