罗聪
- 作品数：9 被引量：9H指数：2
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- 定单流信息含量相关研究综述
- 2012年
- 定单流是金融市场微观结构理论中的一个核心变量,能够表达投资者的信念、风险偏好和禀赋等信息,反映投资者的投资组合再平衡行为。本文对定单流信息含量相关研究进行了综述,主要回顾了股票市场、债券市场、外汇市场信息含量以及定单流的跨市场信息含量等相关研究。
- 李成刚罗聪胡剑波
- 关键词：市场微观结构信息含量收益率
- 股权结构特征对公司成长影响实证检验
- 2012年
- 选取股权分置改革完成以后的时间区间,以部分竞争性行业上市公司的数据,实证分析了股权性质、股权集中度和股权制衡度对公司成长的影响。实证结果表明,股权性质与公司成长存在正相关的关系,但是这种关系并不显著;股权集中度与公司成长有较大的关系;股权制衡度对公司成长有显著的影响,与公司成长呈现负相关关系。
- 李成刚罗聪
- 关键词：股权性质股权集中度股权制衡度实证分析
- 基于定单流的动态投资策略及实证
- 2015年
- 引入定单流指标捕捉资金流向,提出定单冲击系数刻画资金流向的变化速度,从金融市场微观结构视角,建立了基于定单流的动态投资策略。从投资者期望效用最大化角度出发,通过构建Lagrange函数,推导出了动态投资策略的最优投资权重。选取2009年6月1日——2009年7月31日深证综指指数股票日数据进行实证分析,实证结果表明,基于定单流的动态投资策略能取得更好的投资收益。基于成对数据的t检验结果表明,基于定单流的动态投资策略能获得超额收益。本文的研究为金融市场微观结构视角下的投资策略构建提供了新的方向。
- 李成刚罗聪胡剑波
- 关键词：实证研究
- 非常规突发事件对股票市场收益率与债券市场收益率的影响研究——基于ARIMA模型的实证被引量：3
- 2013年
- 最近几年,非常规突发事件频频发生对金融市场产生了巨大的冲击。研究非常规突发事件对金融市场的冲击有利于提高投资者的风险意识,规避非常规突发事件带来的风险。利用ARIMA模型研究了SARS事件对股票市场收益率与债券市场收益率的影响。通过建立ARIMA模型,利用该模型对SARS事件期间的股票市场收益率和债券市场收益率进行预测。预测结果发现,在SARS事件发生期间,上证指数实际值与预测值的差值大部分都为负数,而上证国债指数的实际值与预测值的差值大部分都为正数。实证结果表明,由于存在投资者的安全性转移行为,SARS事件对我国股票市场产生了负向冲击,对国债市场产生了正向的影响。
- 李晓林李仕明李成刚罗聪
- 关键词：股票市场债券市场ARIMA模型
- 旅游业与食品业交叉复合发展研究——以毕节市燕子口镇万亩油菜花为例
- 2022年
- 2021年2月21日,《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》正式发布,主要传达内容是推进乡村振兴,加快农业农村现代化.在此背景下,我们通过对小农户农业研究发现旅游业与食品业目前发展前景势头良好,但仍面临一些旅游地知名度底、发展前景迷茫、收益不稳定、农户难以接受等问题.单独发展食品业又因食品未标准化和品牌化,难以打开市场.对此建议让旅游业与食品业交叉复合发展,旅游业与食品业交叉复合发展能使农户更易接受,能快速打开食品品牌市场,从而加快推动农户发展,更好的推进乡村振兴.以毕节市七星关区燕子口镇万亩油菜花为例,通过对它的旅游发展,以及油菜花后期制成品对农户的发展助力影响的研究.期待为乡村振兴发展提出更为有力的提议.
- 王红周莎莎焦建军罗聪
- 关键词：旅游发展
- 系统风险因素对企业债券定价的跨市场影响研究--基于我国面板数据的实证被引量：3
- 2014年
- 研究系统风险因素对企业债券定价的影响有利于企业债券的合理定价。本文以2000年1月1日至2012年12月31日在沪深证券交易所交易的企业债券为样本,考察了中国股票市场系统风险因素对企业债券收益率的跨市场影响。研究发现,在期限越长、信用等级越低的企业债券中,股票市场系统风险因素获得的风险补偿越高;股票市场系统风险因素对企业债券收益率具有较强的跨市场影响;债券定价的结构模型变量和标的企业特征变量对债券收益利差也具有显著性影响。
- 罗聪李成刚
- 关键词：企业债券
- 证券投资策略风险研究综述被引量：1
- 2012年
- 证券投资策略风险是投资者重点关注的问题之一,对投资者来说也是非常重要的。证券投资策略风险的度量和分析能够使投资者了解投资策略的风险,检验投资策略的有效性。本文从基于均值-方差模型的研究以及基于在险价值的研究两个方面对证券投资策略风险研究进行了综述,并指出了未来研究的一个方向。
- 李成刚罗聪胡剑波
- 关键词：证券投资策略均值-方差模型在险价值
- 基于NBC的定单流与分析师选股收益率比较
- 2011年
- 资金流向是证券分析师和广大投资者关注的重点之一。本文引入定单流指标,刻画资金的流向,提出了基于定单流的股票选择方法,并进行实证分析。采用事件研究法分析了证券分析师推荐股票的总体特征,运用朴素贝叶斯分类(NBC)方法筛选出符合分析师荐股特征的股票,对筛选出的股票收益率进行显著性检验。实证结果表明,与证券分析师推荐的股票和深证成指相比,基于定单流的股票选择方法筛选的股票能获得更高的收益率,而且能通过显著性检验。
- 李成刚田益祥罗聪徐运保
- 关键词：朴素贝叶斯分类股票选择
- 定单流冲击下证券投资最优组合模型及应用被引量：2
- 2011年
- 资金的净流入是投资者关注的重要信息,也是投资者选股考虑的主要因素。定单流是衡量资金净流入的主要指标,具有丰富的信息含量,蕴含着投资者的买卖信息。本文从投资者期望效用最大化角度,将定单流引入投资组合模型。通过定单流指标确定组合权重,构建定单流冲击下的证券投资最优组合模型。实证分析结果表明,根据定单流指标确定投资权重,能取得更好的投资收益。
- 李成刚田益祥罗聪
