刘彩燕
- 作品数：14 被引量：61H指数：5
- 供职机构：广东工业大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广东省自然科学基金广东省哲学社会科学“十一五”规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理生物学自动化与计算机技术文化科学更多>>
- 数字杠杆平衡原理及其在证券市场中的应用被引量：1
- 2010年
- 文章将集合竞价机制下的股价涨跌问题转化为带活动支点的数字杠杆平衡问题,应用其平衡原理,科学化股价趋势理论描述,为股价操纵机理分析的提供了理论基础。
- 孙有发张成科刘彩燕岳鹄马赞甫
- 关键词：集合竞价股价操纵
- 基于深度学习算法的行为期权定价被引量：3
- 2021年
- 针对一类考虑了投资者微观结构随机变迁、投资者行为存在羊群效应以及非理性情绪的高维行为资产价格模型,推导出行为期权定价偏微分方程,构建了基于深度学习算法的行为期权定价方法:首先,基于费曼卡兹公式推导出行为期权价格的迭代方程;然后,用神经网络来逼近迭代方程中的期权价格关于标的模型空间变量的梯度函数;最后,通过深度神经网络参数寻优得到期权价格。数值实验表明:相比蒙特卡洛方法,深度学习算法在计算高维标的资产的期权价格时,获得的结果不仅精度更好,而且效率更高;在相同精度要求下,深度学习算法所需要的仿真路径数更少。研究发现:市场中投资者的非理性情绪程度越严重,期权价格越高;股市微观结构调整速度和羊群效应,对不同成熟度市场上期权价格的影响存在异质性:在不成熟市场上,股市微观结构调整速度越快,投资者的羊群效应越严重,期权价格越高;而对于成熟市场,投资者结构回复长期均衡以及羊群效应,均起到稳定期权价格的作用。
- 孙有发邱梓杰姚宇航刘彩燕
- 关键词：期权定价行为金融学随机波动率模型
- 小世界网络V.S.均匀混合网络中的SIRS型传染病模型被引量：4
- 2012年
- 在现实复杂情形下(包含非线性传染率、有隔离措施、群外个体迁入、生育与死亡以及疾病可水平和垂直传播等),比较研究小世界网络中的SIRS型传染病模型与均匀混合SIRS型传染病模型的疾病动态传播行为,以及相同疾病控制策略在两种传染病模型上的效果。数值仿真研究发现:1)动态行为特征仅与模型参数有关的均匀混合SIRS型传染病模型不能准确刻画小世界网络中的传染病传播行为。2)源于均匀混合SIRS型传染病模型的控制策略(如强化隔离染病个体、限制易感群体迁入、提高染病个体死亡率以及控制疾病垂直传播等)适用于控制小世界网络中的传染病,但效果有显著差异。3)小世界网络中的SIRS型传染病的控制策略中,存在一个最佳的染病个体死亡率阈值。
- 孙有发梁肖肖郭旭冲刘彩燕张成科
- 关键词：小世界网络数值仿真疾病控制
- 基于深度访谈的大学生慕课学习现状调查被引量：17
- 2020年
- 课题组通过深度访谈调查了当前大学生慕课学习的现状,从大学生对慕课的认知、大学生慕课学习情况和大学生慕课学习的感受评价三个方面对来自不同高校的受访者大学生进行了访谈,发现普遍存在慕课选课资源受限、慕课学习互动性较差、对慕课课程推荐度一般等问题。在对访谈结果分析的基础上,课题组提出了高校慕课课程建设和优化的建议与对策。
- 刘彩燕黄丹妮胡晓月赵香蕾
- 关键词：深度访谈学习动机
- 股灾期间上证50ETF期权定价研究被引量：12
- 2018年
- 从理论上探讨了股灾期间大盘指数对期权定价的影响,改进了用于表征股灾期间上证指数宽幅震荡过程的欠阻尼二阶系统阶跃响应函数,并考虑了上证指数对标的资产价格的耦合影响,在风险中性定价法则下构建出股灾期间的期权定价模型;详细考察了大盘指数模型中的参数(如阻尼系数、衰减速率以及无阻尼震荡频率等)、大盘指数影响作用过程的波动系数以及大盘与标的资产的关联系数等对期权定价的影响.最后,运用MonteCarlo仿真技术,对上证50ETF期权进行实证与预测.数值结果表明:所提出的股灾期间的期权定价模型,能有效地为上证50ETF期权定价,并具有良好的鲁棒性.
- 孙有发郭婷刘彩燕曾莹莹杨博民
- 关键词：期权定价股灾
- 基于元胞自动机和多主体相结合的交通仿真系统设计与实现
- 2011年
- 城市交通系统是典型的基于规则运行的复杂大系统,建立能描述实际交通系统一般特性的交通流模型,寻找交通流的基本规律,揭示交通拥堵产生的机理,实现人、车、路与生态环境之间的和谐统一,一直以来都是该领域的热门主题.论文基于元胞自动机和多主体技术,应用Matlab编程语言设计并实现集交通道路(含交通规则与信号灯)、机动车以及行人于一体的交通流仿真系统.在4种交通规则下,分别考察了机动车和行人闯红灯行为对交叉路口通行质量的影响,其结果有助于揭示交通拥堵产生的内在机理,并为自动疏导交通提供参考措施.
- 孙有发吴今培刘彩燕
- 关键词：交通流交通仿真系统元胞自动机多主体
- 自适应元胞遗传算法与股票价格行为分析被引量：2
- 2011年
- 与以往侧重于刻画从众模仿行为的元胞自动机价格模型不同,论文基于Moore型邻居投资者分布结构,以预测精度为切入点,将遗传算法引入到元胞自动机股票价格模型中,投资者与"邻居"沟通和分享信息,并由遗传算子来优化其对股价进行预测的各要素权重;研究了两种预测模式下的权重演化行为,以及权重交叉概率对股价行为(收敛性、波动性等)的影响;模拟了预期驱动下,股价与市场情绪的关系.研究认为:元胞遗传算法的引入,较好地驱动着股票价格回归基本价值,减轻了股票市场的波动性.
- 李雪岩孙有发刘彩燕
- 关键词：遗传算法股票市场股价
- 集合竞价算法对股票价格的影响被引量：2
- 2011年
- 构建集合竞价数学模型,设计实现算法,采用理论分析与金融实验相结合的方法,从静态与动态两个角度研究集合竞价机制中的成交价决定原则对股票价格的影响,得到结论:1)不同的集合竞价成交价决定原则,产生不同的股票价格;2)从长远来看,集合竞价成交价决定原则,对股价走势的影响是长期和重大的;3)是否引入更少系统风险,集合竞价算法中的中间成交价和参考价格原则并不比最小或最大成交价决定原则好多少.研究结论对证券交易机制设计具有理论和实践指导意义.
- 孙有发张成科刘彩燕岳鹄马赞甫武赛
- 关键词：股票价格人工股票市场数值仿真
- 基于情绪传染的自适应变主体股市演化被引量：7
- 2011年
- 投资者信念传染、投资思想体系演化及其对市场的影响,是当前金融(包括行为金融)研究领域的热点问题之一。借鉴SIRS型传染病模型的建模思想,并融入交易者自适应进出市场的机制,建立基于情绪传染的自适应变主体股市演化模型。对模型进行理论和数值仿真分析发现:①在同一核心演化机制下,股市情绪传染与自适应机制内生地驱动股价呈现基本面价值稳定均衡、局部收敛与发散等不同形态;②股市情绪极值点与股价极值点不同步。
- 孙有发颜学湘刘彩燕张成科
- 关键词：股票定价自适应
- 基于特征函数局部结构微扰法的行为期权定价研究被引量：1
- 2022年
- 行为资产定价模型(behavioral asset pricing model,BAPM)因其能较好地解释金融市场异象,近二十年来一直是金融学界的热门研究主题之一.然而,BAPM模型较少应用于现实期权定价,原因之一是很难获取它的特征函数表达式,导致期权解析定价公式的缺失.本文针对Farkas等(2017)和孙有发(2020a)提出的考虑了投资者非理性情绪以及羊群行为的一类BAPM模型,为获取该模型的特征函数解析式,首先将它解构为精确部分和待定的局部结构,然后应用微扰法和费曼卡兹定理获取该局部结构的逼近表达式,进而合成得到原始特征函数的高精度解析逼近;最后应用Fourier-Cosine方法,推导出该类BAPM模型下的欧式期权近似解析定价公式.数值实验与实证研究表明:1)与孙有发等(2020b)提出的基于一阶扰动的Fourier-Cosine定价方法相比,本文提出的基于特征函数局部结构微扰法的行为期权定价方法,在不损失效率的前提下,无论是在定价精度、还是在稳定性方面均有更优越的表现;2)将BAPM模型下的欧式期权解析定价公式应用于上证50ETF和沪深300ETF期权市场,定价精度高于现有同类研究.本文为现实市场中的行为期权提供了一种通用的定价方法框架.
- 孙有发姚宇航邱梓杰刘彩燕
- 关键词：特征函数
