葛勇
- 作品数：4 被引量：45H指数：3
- 供职机构：华东师范大学商学院金融学系更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 沪深300股指期货与现货价格发现功能研究被引量：14
- 2008年
- 采用股指期货仿真交易数据,利用Johansen协整检验、Granger因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等金融计量方法,实证研究沪深300股指期货与现货的价格引导关系。研究表明:沪深300期货和现货之间不存在协整关系;沪深300期货与现货之间存在较弱的价格引导关系,沪深300现货对期货价格的引导作用大于沪深300期货对现货价格的引导。
- 葛勇叶德磊
- 关键词：股指期货JOHANSEN协整检验脉冲响应函数方差分解
- 我国开展股指期货交易对现货市场波动性的影响——基于仿真交易数据的实证研究被引量：18
- 2008年
- 本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波动;TARCH项的系数由股指期货交易推出前的0.409441变为推出后的0.117257,表明引入股指期货交易后,信息对市场波动的不对称影响减弱了,即杠杆效应减弱了,说明股指期货交易的推出提高了现货市场的效率。
- 葛勇叶德磊
- 关键词：股指期货波动性TARCH模型
- 银行信贷资产证券化竞争力的实证分析
- 2009年
- 本文首先从信贷资产证券化发起人、发行人以及投资者三个角度分析各自参与证券化的判断标准,并由此得到信贷资产证券化竞争力的判断模型。接着用实证分析的方法进行论证,最后得出我国在信贷资产证券化初级阶段宜采用市场规模较大、期限较长的信贷资产进行证券化的结论。
- 葛勇
- 关键词：银行信贷资产证券化
- “T+1”交易对中国股市波动性的影响——基于1992～2008年时间序列数据的实证分析被引量：13
- 2009年
- 本文利用沪市A股和B股指数日内振幅数据,实证研究了"T+1"交易方式对我国股票市场波动性的影响。结果表明,无论是A股市场还是B股市场,实行"T+1"交易后振幅的均值都减小,表明"T+1"交易方式有助于减小股市的波动。在GARCH模型中,虚拟变量dt的系数值为负,且在5%的显著性水平下表现显著,说明当实行"T+1"回转交易制度后,股市的波动性有减小的趋势。
- 葛勇叶德磊
- 关键词：股票市场波动性GARCH模型
