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刘健

作品数：1 被引量：1H指数：1
供职机构：中国建设银行更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇市场微观结构
  • 1篇流动性
  • 1篇金融
  • 1篇金融市场
  • 1篇金融市场微观...
  • 1篇ACD模型
  • 1篇成交
  • 1篇成交量
  • 1篇持续时间

机构

  • 1篇西南财经大学
  • 1篇中国建设银行

作者

  • 1篇柯睿
  • 1篇鲁万波
  • 1篇于翠婷
  • 1篇刘健

传媒

  • 1篇投资研究

年份

  • 1篇2014
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
基于超额成交量持续时间的流动性风险研究被引量：1
2014年
运用简单线性、对数和半参数单指数自回归条件持续时间模型,基于超额成交量持续时间等市场微观结构特征变量的日内分笔高频交易数据全面考察了中国股票市场的流动性风险及其影响因素。研究发现:1)买卖价差假设、收益率假设和深度假设被证实,说明市场买卖价差、市场收益率和市场深度会影响中国股票市场的流动性风险;2)绝对成交价格假设和波动率假设没有得到支持,说明市场绝对成交价格价差和市场收益率的波动性对中国股票市场的流动性风险没有影响;3)成交价格假设仅在半参数单指数自回归条件持续时间模型的估计结果中得到支持,说明坏消息对市场的价格和波动的非线性影响比好消息对市场的影响要大得多。
鲁万波刘健柯睿于翠婷
关键词：金融市场微观结构ACD模型
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