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王小华

作品数：1 被引量：6H指数：1
供职机构：中央财经大学中国经济与管理研究院更多>>
发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇预期收益率
  • 1篇中国股市
  • 1篇收益率
  • 1篇特质
  • 1篇解释力
  • 1篇股权
  • 1篇股权分置
  • 1篇股权分置改革
  • 1篇股市
  • 1篇波动率

机构

  • 1篇北京大学
  • 1篇中央财经大学

作者

  • 1篇黄卓
  • 1篇王小华
  • 1篇康辰

传媒

  • 1篇山东社会科学

年份

  • 1篇2015
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
中国股市“特质性波动率之谜”研究被引量：6
2015年
本文利用1997-2013年中国沪深A股市场的日度和月度股票交易数据和Fama-Mac Beth回归方法,对中国股市特质性波动率之谜的状况进行实证研究,并采用Hou&Loh(2012)提出的分解方法对适用于中国股市特质性波动率之谜的解释变量的解释力进行了评价。结果表明,中国股市存在特质性波动率之谜,并且股票的偏度、最大日度收益率、收益反转效应、杠杆效应和研发费用占比等变量对特质性波动率之谜的单独解释力均超过10%。同时,分析了股权分置改革对中国股市特质性波动率之谜造成的影响,发现各解释变量在股权分置改革前后的解释力具有显著的变化。
黄卓康辰王小华
关键词：预期收益率股权分置改革
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共1页<1>
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