王力
- 作品数：2 被引量：11H指数：2
- 供职机构：北京工商大学理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于风险平价方法的几种风险组合实证分析被引量：7
- 2017年
- 以风险配置为核心建立投资组合是目前备受关注的一类投资组合管理技术。本文以10只不同行业股票的日收益率为例,运用风险平价方法建立风险平价组合和两种风险预算组合,并给出它们与切点组合的比较。结果表明:无论是从投资绩效和风险的角度,还是从投资结构和交易成本的角度来看,风险平价组合和两种风险预算组合均较切点组合占优势。另外,两种风险预算组合克服了风险平价组合只能以相同方式配置资产风险的缺陷,从而可以在一定程度上满足不同风险偏好投资者的需求。
- 徐美萍王力
- 关键词：风险预算
- 基于多元t分布和均值-方差模型的投资组合风险分析被引量：4
- 2016年
- 以四只不同行业的热门股票为例,选用多元t分布拟合具有尖峰厚尾性的日收益率数据,运用均值—方差模型和最大化夏普比率找出其最优投资比例,计算最优投资组合在不同置信水平下的风险价值、期望损失和中位数损失.数据分析表明:期望损失和中位数损失均可以弥补风险价值的不足,且中位数损失比期望损失更稳健.利用三个尾部风险指标值可以为投资者控制风险提供多方位的参照,以达到防范风险减少损失的目的.
- 王力徐美萍
- 关键词：多元T分布均值一方差模型
