陈贵霞
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 供职机构：鲁东大学数学与信息学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金山东省高等学校科技计划项目更多>>
- 相关领域：自动化与计算机技术理学更多>>
- 机构投资者的最优变现策略
- 2012年
- 相对于普通投资者,大规模持有某种资产的机构投资者在交易这种资产时,其行为会导致资产价格的单向变动,从而产生流动性风险。针对机构投资者在连续时间框架且股票价格服从几何布朗运动的情况,提出在随机冲击下其完全变现行为的最优变现策略,利用最优控制理论中的极小值原理研究其最优变现策略。敏感性分析表明,最优变现策略由市场价格波动率、资产的流动性和机构投资者的风险厌恶偏好共同决定。以深发展股票为例,验证了机构投资者在随机冲击下可根据上述结论选择合适的最优变现策略,降低其在市场中所面临的流动性风险,使得股票的账面价值更可能多的转换为实际收益。
- 王秀红陈贵霞
- 关键词：最优变现策略
- 网络控制系统的分析与控制被引量：3
- 2011年
- 网络控制系统是指通过网络形成闭环的实时反馈控制系统。针对同时具有网络诱导时延和数据包丢失的网络控制系统,研究了其建模、稳定性分析与控制器设计的问题。所考虑的网络诱导时延为小于一个采样周期的短时延,既可以是定常的也可以是时变的;随机丢包过程是具有普遍意义的任意丢包过程,其数字特征不必先验得到。运用Lyapunov方法,得到保证闭环网络控制系统渐进稳定的充分条件以及状态反馈控制器的设计方法。最后,通过仿真结果证明了方法的有效性。
- 王秀红杨振光高谦陈贵霞
- 关键词：网络控制系统网络诱导时延稳定性分析状态反馈
- 股票变现的最优控制策略
- 2010年
- 在连续时间框架且股票价格服从几何布朗运动的情况下,以机构投资者的变现行为为例,研究了其不完全变现的最优控制问题,并利用最优控制理论中的极小值原理得到了最优变现策略的解析解.敏感性分析表明:最优变现策略由市场价格波动率、资产的流动性和机构投资者的风险厌恶偏好共同决定,需要投资者相机选择合适的最优变现策略.
- 王秀红陈贵霞
- 关键词：最优变现策略
