吴玉东
- 作品数：7 被引量：10H指数：2
- 供职机构：哈尔滨商业大学基础科学学院更多>>
- 发文基金：黑龙江省教育厅人文社会科学研究项目黑龙江省高等教育教学改革工程项目更多>>
- 相关领域：理学文化科学经济管理更多>>
- 基于金融危机事件窗上证A股的实证研究被引量：1
- 2012年
- 鉴于次贷危机的爆发,中国受到美国金融危机影响的持续时间在扩大,中国的股票市场受到了较为严重的冲击.我们有必要利用ARCH族模型在金融危机发生前后对上证A股的对数收益水平和风险水平进行实证分析.分析结果表明,金融危机前收益水平为0.002 533,金融危机后收益水平降低到-0.003 049,收益水平降低的幅度较大.金融危机前风险水平为0.051 759,金融危机后风险水平为0.058 045,金融危机发生后股市收益水平降低,风险水平增加.
- 吴玉东
- 关键词：ARCH模型
- 上证综指收益率波动性的非线性方法研究被引量：2
- 2013年
- 以上证综指日收盘价为样本建立了对上证综指收益率波动性的非线性模型.实证结果表明我国上海股市的价格波动具有异方差性及显著的左尖峰厚尾的特征;收益率的波动不服从正态分布;具有集聚性和记忆性;波动持续时间较长.通过分析比较GARCH模型拟合效果较好,并预测结果有一定的稳定性.同时对收益率建立了EGARCH(1,1)和TARCH(1,1)模型,表明收益率波动存在一定的杠杆效应.
- 吴玉东丛国华王旭
- 关键词：非线性模型异方差波动性
- 加权Markov链权重计算及其应用被引量：4
- 2014年
- 以中体产业股价为例,应用加权Markov链理论对股票价格进行预测分析.通过模糊聚类分析,将已知的股票价格变动情况分为六类,并对股票收盘价的历史数据进行马氏性检验.利用加权Markov链计算权重的方法,计算出每类状态的权重值,并给出中体产业未来股票价格的预测区间.应用随机过程的加权Markov链理论,构造了描述股票价格波动格变化的数学模型,并通过实例给出股价的预测区间,该方法具有很强的适用性.
- 周庆欣吴玉东范红霞王旭孙李红王树忠
- 关键词：股价预测
- 应用CAPM模型对深圳股市的实证检验被引量：1
- 2011年
- 利用了资本资产定价模型(CAPM)对中国深圳A股市场进行了实证检验.选取了2008～2010年深圳A股市场20支股票的日收盘价作为研究样本并借助Eviews软件,及BJS方法和FM模型进行检验.回归结果表明了β值显著性的成为收益率的解释因素,股票的收益与系统风险成正相关关系且个股的非系统风险在资产定价中也起作用.为了消除个股的非系统风险,又按β值的大小构造了股票的投资组合对CAPM模型进行修正检验,检验结果与个股的结论基本相同,但β值更好地权衡了股票组合的风险.检验的结果还体现了深圳股市还不够成熟,存在较多的投机行为.
- 吴玉东
- 关键词：资本资产定价股市
- 基于可交易价值的股票定价模型实例研究
- 2013年
- 可交易价值是股票定价的影响因素，对股票的短期价格行为作用明显，名义股价因子、流动性因子和波动性因子均对我国沪深A股市场股票组合的周收益具有良好的解释能力，且表现形式在很大程度上取决于市场环境的不同以及由此而不断变化的投资者偏好。
- 吴玉东
- 关键词：股票定价实证
