刘梦
- 作品数：4 被引量：4H指数：1
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家级大学生创新创业训练计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 期望收益具有不确定性下的多先验资产组合
- 2017年
- 基于均值-方差模型,运用多先验方法研究风险资产期望收益具有不确定性下的多先验资产组合优化问题.通过引入一组约束常数测度期望收益的不确定性程度,给出真实期望收益的置信区间,构建多先验资产组合最大-最小化模型,运用拉格朗日法获得模型的最优封闭解,并以上证50指数中8只股票2011年7月到2016年6月的月度收益数据为样本予以实证.结果表明,多先验资产组合权重是均值-方差资产组合权重与最小方差资产组合权重的加权平均;某一适当约束常数下的多先验资产组合的业绩高于均值-方差资产组合;多先验资产组合的稳定性强于均值-方差资产组合.研究指出多先验资产组合不但能提高均值-方差资产组合的业绩,而且也能提升均值-方差资产组合的稳定性.
- 梁悦刘梦许倩何朝林
- 关键词：均值-方差模型
- 不确定环境下的资产定价及其交易行为
- 不确定性是指除风险(有概率分布的不确定性)外的所有其它状态,统称为奈特不确定性或模糊不确定性。不确定性不仅是证券市场的基本特征之一,更是风险资产定价和投资者交易行为等研究的主要内容。然而,较多学者将资产收益中风险溢价之外...
- 刘梦
- 关键词：资产定价交易行为
- 文献传递
- 污水处理用改性纤维素的制备、表征及其絮凝、吸附与杀菌性能研究被引量：1
- 2021年
- 从甲基纤维素(MC)出发,以戊二醛作为交联剂化学交联甲基纤维素和氨基硫脲,制得了氨基硫脲接枝的纤维素衍生物(MC-g-TSC)。通过FT-IR、^(1)HNMR、E-SEM、EDS和TGA对产物进行了表征,并对产物的吸附、絮凝和杀菌性能进行了探究。结果表明,成功制备的MC-g-TSC最佳接枝率为63.4%,产物对Cr^(6+)的吸附效果显著,符合准二级吸附动力学模型,具有一定的可再生和循环使用的应用前景。产物对朱家桥污水处理厂污水絮凝性能良好,浊度去除率可高达95.5%,最低残余浊度约为5.2 NTU,已经接近国家饮用水水源水质标准(3 NTU)。产物对大肠杆菌(E)和金黄色葡萄球菌(S)有明显的抑制作用,MC-g-TSC用量为60 mg/mL时,4 h时对大肠杆菌的最高杀菌率为99.7%,5 h时对金黄色葡萄球菌的最高杀菌率为97%。
- 刘梦刘梦江燕陈静陈静高建纲
- 关键词：改性纤维素水处理絮凝杀菌
- 奈特不确定性下的资产及其组合的惰性区间被引量：3
- 2016年
- 不确定性是证券市场的基本特征之一,是资产定价和投资者交易行为等研究的主要内容。标准期望效用理论认为投资者具有唯一的资产执行价格,当市场价格高于执行价格时,投资者出售资产;反之,则会购进。然而,源于不确定性的存在,资产的均衡价格或交易价格并非某一确定值而是某一区间;在此区间内,投资者无交易行为,我们称之为资产的惰性区间。本文假定投资者是不确定性规避型,基于可行域上的容度,引入测度奈特不确定性程度的等级参数,研究奈特不确定性下的资产及其组合的惰性区间。基于容度期望效用模型,利用容度代替概率测度表征投资者预期效用,提出奈特不确定性下投资者决策行为的偏好表达式;基于对偶测度构建资产交易的惰性区间,分析奈特不确定性程度与惰性区间的关系;最后,基于Black-Scholes期权定价模型,选择存续期为2008年10月-2011年8月的江铜认购权证和长虹认购权证为研究对象,以其单资产及不同比例资产组合的日收益数据为样本予以实证。结果表明:随着奈特不确定性程度的不断增强(减弱),资产及其组合的惰性区间不断扩大(缩小),市场流动性随之下降(上升);随着奈特不确定性程度的增强,高价格、高波动率的资产及其组合的惰性区间变化更为明显;在适度的奈特不确定性程度范围内,高波动率的资产及其组合的交易相对活跃。研究解释了证券市场上的"非市场参与"之谜和"特质波动率"之谜,说明了证券市场上的"有限市场参与"特征,为资产定价与市场流动性关系的研究提供了参考。
- 何朝林刘梦
