赵文耀
- 作品数：3 被引量：9H指数：1
- 供职机构：北方工业大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股指期货引入对我国现货市场的统计及分形特征影响研究被引量：1
- 2016年
- 由于我国股市的剧烈波动,股指期货的交易也受到了严格的限制,股指期货和现货市场之间的联系再度成为了研究热点.本文从统计和分形两个角度研究了股指期货的引入对现货市场的影响.统计特征显示,股指期货上市后,现货的价格收益序列的分布函数不对称性降低,但"厚尾"特征更显著,说明市场收益波动性降低,风险更小.从分形角度可以得出,单分形不能刻画其波动特性,通过多重分形方法分析(MF-DFA)可以发现,股指期货上市后现货市场的奇异谱宽度较小、分形特征降低,而通过MF-DXA方法的研究发现,实施管制之后,两市场相关性的h(q)的变化范围更大,表明市场波动加剧.综上可以看出,股指期货后的引入使现货市场的波动降低,市场有效性增强,而管制降低了两市场的有效性.
- 郑丰赵文耀
- 关键词：股指期货幂律分布
- 基于Agent的羊群行为研究
- 本文构建了异质Agent模仿投资决策的股市模型,Agent通过对其周围Agent投资策信号的综合,依照设定的规则进行股票的买卖,进而形成股票价格序列。结果表明,股市中Agent间的相互模仿能够产生羊群行为,表明模仿行为是...
- 郑丰赵文耀张蜀林
- 关键词：羊群行为人工股市
- 文献传递
- 基于Agent的羊群行为研究被引量：8
- 2015年
- 本文构建了异质Agent模仿投资决策的股市模型,Agent通过对其周围Agent投资策信号的综合,依照设定的规则进行股票的买卖,进而形成股票价格序列。结果表明,股市中Agent间的相互模仿能够产生羊群行为,表明模仿行为是羊群行为产生的机理之一;收益波动与羊群行为存在较强的正相关性,说明羊群行为会增加市场的波动;买入羊群行为与收益率呈正相关,而卖出羊群行为与收益率呈负相关;适当的自信值时羊群行为达到最大,过度自信和自卑都会降低羊群行为。
- 郑丰赵文耀张蜀林
- 关键词：AGENTBASED羊群行为人工股市
