刘晓锋
- 作品数:3 被引量:16H指数:2
- 供职机构:中国银行更多>>
- 相关领域:经济管理更多>>
- 资本约束对我国商业银行资产负债表影响的实证研究被引量:12
- 2016年
- 随着资产规模的持续扩张以及资本监管的强化,如何应对资本约束已经成为我国商业银行面临的最紧迫问题。本文利用16家上市银行2000-2014年的面板数据,分析了资本约束对商业银行资产负债表行为的影响,包括资产负债表调整的内容、方向与相对力度。实证结果显示,商业银行在面临资本约束时会同时对资产和资本项进行调整,但是资本项的调整力度要远大于资产规模,而资产结构调整的贡献非常有限;在资产项调整中以贷款资产为主,资本约束将限制贷款总体规模的增长,但是风险权重较低的个人贷款增速反而更快。本文的研究发现,对于理解商业银行行为以及制定监管政策均有重要意义。
- 刘晓锋朱大鹏黄文凡
- 关键词:资本约束资产负债表
- 商业银行基于RAROC的资本预算方法研究
- 2016年
- RAROC方法是商业银行最常用的资本预算方法,本文分析了RAROC方法应用中存在的问题,并构建了一个最低资本回报率的双因素模型,提出以经济资本作为资本预算基础,同时考虑系统性风险和特定风险的回报要求。本文通过国内16家上市银行2005-2014年的面板数据,对上述双因素模型进行了实证检验。检验结果表明,银行最低资本回报率要求同时受股权资本成本和特定风险水平影响,且与特定风险水平正相关。本文的研究发现为国内商业银行改进资本预算方法、优化资源配置提供了新思路。
- 刘晓锋黄文凡黄建
- 关键词:资本预算RAROC
- 资本监管对中国商业银行信贷行为的影响分析被引量:4
- 2016年
- 资本监管日渐成为商业银行信贷行为最主要的影响因素,利用国内16家上市银行2000—2015年的面板数据,分析了资本约束对贷款规模、结构、价格及担保条件的影响。研究结果显示,资本监管对贷款规模有较显著的影响,在资本约束下银行倾向于降低总体贷款增速,但在贷款内部存在结构性差异,资本节约型个人贷款与中小企业贷款仍保持较快增长,同时资本约束将推高贷款价格并改善担保条件;无论是贷款规模还是价格,资本约束的影响程度都要相对弱于国外的实证研究结果。
- 刘晓锋贾志丽朱大鹏
- 关键词:资本监管贷款规模贷款价格