王皓月
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
- 供职机构：北京师范大学政府管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学更多>>
- 基于MCUSQAR变结构检验的模拟与实证分析
- 2016年
- 针对文献提出的中心化累积平方和自回归(MCUSQAR)变结构检验方法,利用计算机模拟方法对检验的效果进行了统计分析.结果表明,该方法对均值方差同时变结构时间序列具有比较好的检验效果.同时,我们利用该方法对中国股票市场的日收益率进行变结构检验,发现中国股票市场收益存在明显的变结构现象,并与当时金融市场变化密切相关.
- 王皓月罗启轩李汉东
- 关键词：收益率实证研究
- 中国股票市场波动率模型预测效果的实证检验被引量：2
- 2016年
- 文章首先在已实现波动和多重分形波动率的基础上提出了一种改进的波动率测度,即已实现多分形波动率测度。其次,以上证综指2008年1月2日至2012年12月31日一分钟高频数据为样本,构造了7种常用的基于高频金融序列的波动率测度,并分别采用ARMA和ARFIMA模型对波动率进行建模和预测。最后通过使用统计自举方法与模型置信度设定(MCS)检验相结合的方法,对各种波动率模型预测效果进行了检验。检测的结果证实已实现多重分形波动率预测模型的预测效果明显优于其他模型。
- 薛昊王皓月李汉东
- 关键词：高频金融数据已实现波动率
