邱虹
- 作品数：9 被引量：5H指数：2
- 供职机构：天津科技大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程理学更多>>
- Vasicek-Ornstein-Uhlenbeck过程概率性质研究被引量：2
- 2016年
- 通过构建微分方程计算出Vasicek-Ornstein-Uhlenbeck(VOU)过程的n阶原点距,并利用其各阶原点距给出VOU过程的拉普拉斯变换和特征函数.
- 张立东张祥丽邱虹杜子平
- 关键词：拉普拉斯变换
- Black-Scholes市场下欧式一篮子期权定价
- 2017年
- 在高维情况下,一篮子期权很难进行定价和对冲,需要寻找一个合适的定价方法.在Black-Scholes市场下,对欧式一篮子期权的解析逼近法(包括矩匹配法、两步骤分段逼近法、基于同单调理论法、无模型约束法、多项式逼近法、特征函数法)进行研究,在此基础上指明一篮子期权定价未来发展方向,通过引进Lévy过程来描述标的资产,考虑带跳的金融市场.
- 邱虹
- 基于Heston模型的能源商品定价机制研究被引量：2
- 2018年
- 借助Heston随机波动模型,利用一篮子期权对带有均值回复特性的能源商品价格风险进行对冲,通过矩匹配法和蒙特卡洛仿真法进行期权定价。同时运用真实能源市场中的石油、天然气、煤炭数据,进行实证分析。结果表明矩匹配法和蒙特卡洛仿真法得到的结果大致相同,但在计算时间方面,矩匹配法相比蒙特卡洛仿真法花费时间更少,有效性更高。
- 邱虹
- 关键词：能源商品期权定价
- Copula模型分析国际石油价格波动与股票市场的相关关系被引量：1
- 2018年
- 利用Copula模型对国际石油WTI价格波动和股票市场之间的相关性进行实证,结果表明,石油进出口国家更容易受到石油价格波动的影响.油价变化与石油进口国的股票价格呈正相关,反之石油价格与石油出口国的经济增长呈负相关.发达国家和新兴市场国家都会受到石油价格变动的影响,但所受影响的程度有所不同.用时变SJC Copula模型刻画国际石油价格与股票市场波动的相关性最为恰当.
- 邱虹
- 关键词：COPULA模型石油价格股票市场指数
- “一带一路”战略下天津碳金融发展研究
- "一带一路"战略的实施,须借助碳金融交易平台,大力发展绿色、低碳经济。天津具有特色的产业模式,重化工企业数量多,能源消耗较大,排放出大量温室气体。天津应是我国绿色、低碳、可持续发展中的代表城市。在一个经济保持稳定增长、二...
- 邱虹
- 关键词：碳金融
- “一带一路”倡议下天津碳金融发展研究
- “一带一路”倡议的实施,须借助碳金融交易平台,大力发展绿色、低碳经济。天津具有特色的产业模式,重化工企业数量多,能源消耗较大,排放出大量温室气体。天津应是我国绿色、低碳、可持续发展中的代表城市。在一个经济保持稳定增长、二...
- 邱虹
- 关键词：碳金融
- 文献传递
- 基于Lévy过程的一篮子期权定价研究
- 2017年
- 文章充分考虑了带跳金融市场的实际特征,因为Lévy过程能准确地刻画股票市场的运动,故引入Lévy过程构建一篮子期权定价模型,通过三阶矩匹配的方法获得一篮子期权的近似分布。最后通过指数挂钩担保投资凭证中7支股票指数组成的一篮子期权对经典Black-Scholes模型与3类Lévy过程定价结果进行比较。结果体现了Lévy过程在带跳的金融市场下,对一篮子期权定价的优越性。
- 邱虹
- 关键词：LÉVY过程期权定价
- 多维VG过程下的一篮子期权定价
- 2015年
- 一篮子期权属于多标的资产的一个投资组合期权。由于不能明确地知道股票间的相依结构,因此一篮子期权的定价结果需要采用逼近或者通过Monte Carlo数值仿真的方法获得。经典的Black&Scholes模型不能描述对数收益率"尖峰厚尾"等特征,而Variance Gamma(VG)过程却能很好地拟合观测到的对数收益率。文章提出了一种在多维VG过程下的一篮子期权的定价方法。一篮子中的股票价格是由带有共同Gamma从属因子的变时几何布朗运动构造的。选取德国DAX指数进行检验,结果表明多维VG过程可以很好地匹配德国DAX指数的市场观测值。
- 杜子平邱虹
- 欧式算术平均亚式期权定价——基于Lévy过程的Monte Carlo仿真
- 2016年
- 经典的Black-Scholes期权定价模型假定资产收益率服从布朗运动,但现实中的金融市场存在跳跃且收益率具有"尖峰厚尾"、"隐含波动率"等特征,因此Black-Scholes模型不能对其进行完全描述,而Lévy过程是左极限右连续带跳的半鞅模型,更能准确地描述真实的金融市场。故本文假定标的资产服从指数Lévy过程,求解欧式算术平均亚式期权定价公式,利用Monte Carlo方法并结合矩匹配的方差减小技术对数据进行仿真,结果表明Lévy过程在亚式期权定价中具有优越性。
- 杜子平邱虹
- 关键词：LÉVY过程CARLO方法
