常云博
- 作品数：3 被引量：7H指数：1
- 供职机构：中国农业银行总行更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律更多>>
- 中国沪深300股指期货风险度量——基于流动性调整的收益率的方法研究
- 流动性风险是除市场风险外投资者面临的另一重要风险,近些年越来越引起风险管理者的重视。VaR则是风险管理中用来度量市场风险最常用的方法,为风险度量提供了很实用的框架,但是并未考虑流动性风险。目前,对于如何在风险度量中考虑流...
- 刘向丽常云博
- 关键词：股指期货GARCH-VAR
- 文献传递
- 新冠疫情下的国际工程承包保函风险防控
- 2021年
- 新冠疫情仍然对全球的国际工程承包项目产生着负面影响,并增加了国际工程承包保函的基础交易违约风险、收到不延期即付款请求的风险、恶意索赔风险及适用法律的风险。银行应加强基础交易合同的审核、注重开立时的保函条款设置、及时了解基础交易的状况、合理运用保函条款和司法途径、关注各国防疫政策及司法动态,以更好地防控风险。
- 常云博
- 关键词：FIDIC风险防控
- 中国沪深300股指期货风险度量——基于流动性调整的收益率方法的研究被引量：7
- 2015年
- 传统的VaR方法忽略了流动性风险,而现有的文献大都采用将流动性风险与传统的市场风险直接相加的方式来度量总的风险,忽略了市场风险与流动性风险带来的损失之间的相关性.本文采用经流动性风险调整过的收益率结合GARCH-VaR方法来度量包含了市场风险与流动性风险的总体风险,并运用沪深300股指期货市场的5分钟高频数据进行实证分析,结果表明,传统的VaR会明显低估风险,而将流动性风险与市场风险相加的方式计算的VaR会高估风险.
- 刘向丽常云博
- 关键词：股指期货GARCH-VAR
