朱丽蓉
- 作品数：2 被引量：17H指数：2
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：上海市教育委员会重点学科基金中国博士后科学基金创新研究群体科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 基于我国期货市场的统计套利研究被引量：10
- 2015年
- 不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利。本文以我国的期货市场为研究对象,对期货市场上的统计套利进行实证研究.首先,我们提出了协整模型、误差修正模型和基于协整关系的GARCH等3个统计套利模型,设计了相应的交易策略,然后,对样本外数据进行检验,分析不同开仓位、止盈、止损位置与累计收益率的关系。结果表明,基于协整关系的GARCH模型是三个统计套利模型中最优的.实证结果表明,本文所提出的统计套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。
- 朱丽蓉苏辛周勇
- 关键词：期货套利统计套利
- 基于我国期货市场的跨期套利研究被引量：7
- 2015年
- 不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利操作。本文以我国的期货市场为研究对象,主要针对跨期套利进行实证研究。首先介绍了跨期套利,并提出了一套完善的、可操作的套利交易策略。其次,在此基础上,我们选取郑州商品交易所的期货的棉花的15种组合(不同交割月份)所有历史数据进行测试,最后,我们分析了该策略下跨期套利机会出现次数、收益率、对冲平仓次数、实物交割次数、仓位管理、保证金追加等方面。实证结果表明,本文所提出的跨期套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。
- 朱丽蓉苏辛周勇
- 关键词：期货套利跨期套利
