郭晨凯
- 作品数：7 被引量：41H指数：4
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 利用国债期货寻求基准收益率曲线被引量：4
- 2012年
- “市场形成、基准收益、权威公开、相对稳定”是基准利率体系的基本要求。事实上，我国基准利率体系存在的不足。
- 胡俞越郭晨凯曹飞龙
- 关键词：基准收益率曲线国债期货利率体系市场面
- 我国猪肉价格与CPI波动之关系研究被引量：19
- 2012年
- 猪肉作为我国居民的基础消费品之一,近年来其价格呈现出大致以三年为周期的剧烈波动态势,直接影响到人民的生活质量,同时也对CPI产生一定的影响。通过实证分析发现,猪肉价格波动周期与CPI波动周期具有一定的相关性,并且这种关系正在逐步增强;同时,受到诸多因素的影响,使得猪肉价格波动幅度加大,对于CPI起到一定的引导作用。
- 胡俞越郭晨凯曹飞龙
- 关键词：猪肉价格CPI通货膨胀
- 农产品价格波动原因的实证分析——市场供需还是金融因素被引量：5
- 2013年
- 2007年以后,农产品价格波动剧烈且波动频率加快,引发农产品价格波动的根本因素究竟是市场供需还是投机因素的争论。文章以玉米为例,基于美国玉米期货价格,实证分析了市场供需因素和利率、汇率等金融因素对玉米价格的影响。结果表明:市场供需始终主导着玉米价格变动的总体方向,金融因素对玉米价格有影响,但影响不大;近年来投机资金的增加不仅提高了玉米价格和其他金融市场之间的关联性,还加大了玉米价格的短期波动幅度。
- 裴勇郭晨凯
- 关键词：农产品价格玉米期货金融因素
- 我国白糖价格长期趋势和短期波动特征分析被引量：1
- 2012年
- 白糖作为生活必需品和生产资料,其价格波动直接影响到相关行业的发展。本文运用HP滤波法、日波动率指标和EGARCH模型对我国白糖价格长期宏观价格波动与短期微观价格波动进行实证分析,并得出相关结论及建议,以供参考。
- 刘晓雪郭晨凯
- 关键词：HP滤波EGARCH模型
- 我国股指期货套期保值效果的实证分析——基于下侧风险框架的分析被引量：3
- 2011年
- 基于下偏矩风险法(LPMS)的套期保值侧重规避实际收益率低于目标收益率的情形,更符合投资者真实心理感受,能够通过设定不同的目标收益率而满足投资者不同的需求。通过构建沪深300股指期货和上证50ETF基金的套期保值组合,分别计算了基于LPMS和最小方差法(MV)下的套保比率及套保有效性。结果显示随着投资者风险偏好增加、目标收益率增加以及套保期限增加,LPMS下的套期保值有效性递减。与MV方法相比,LPMS方法能适应不同风险偏好和不同目标收益率特征的套期保值者。
- 高扬郭晨凯
- 关键词：套期保值股指期货
- 不同策略下沪深300股指期货套期保值有效性研究被引量：6
- 2011年
- 本文利用沪深300股指期货上市以来的数据,得到基于OLS模型以及ECM-GARCH模型的套保比率,并将"幼稚型"策略、OLS套保法以及ECM-GARCH模型套保法的套保有效性进行比较。实证结果表明,在不同策略下,运用沪深300股指期货均可在一定程度上规避系统性风险。其中OLS套保法以及ECM-GARCH模型套保法的套期保值比率均小于1,可以节约套期保值资金占用成本,且套期保值有效性均高于"幼稚型"策略,最高值达76%。
- 高扬郭晨凯
- 关键词：沪深300股指期货套期保值
- 菜籽油期货市场风险管理效果的实证分析——基于传统套保、OLS和ECM-GARCH方法的比较研究被引量：3
- 2011年
- 2007年以来,菜籽油价格大幅波动给相关企业带来了较大的经营风险。本文运用基差分析、最优套保比率、套保有效性指标,研究菜籽油期货市场的风险管理。通过传统套保、OLS静态套保和ECM-GARCH动态套保的比较研究,结果表明动态套保的绩效大多数情况下优于静态套保和传统套保绩效,套保者应以动态套保的理念进行期现货市场组合风险的回避。
- 刘晓雪郭晨凯
- 关键词：套期保值有效性
