杨怀东
- 作品数：20 被引量：80H指数：5
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- 基于MS-VAR模型的就业影响因素非线性估计被引量：4
- 2011年
- 文章针对我国就业问题,建立影响我国就业情况的分层模式指标体系,且通过以就业人数为因变量,各影响因素为自变量的逐步回归模型消除影响因素间多重共线性,得到影响就业的主要因素。在此基础上,建立非线性MSIAH(2)-VAR(4)模型,研究了在不同状态下就业与其影响因素之间的计量关系。
- 罗孝玲杨立杨怀东
- 关键词：MS-VAR就业因果检验
- 我国粮食安全的界定与评估被引量：6
- 2006年
- 本文首先在回顾粮食安全传统定义的基础上,从我国国情出发,从粮食价格的视角重新界定了我国粮食安全的定义;创新性地提出用粮食价格的端值比和离散系数对我国的粮食安全进行评估,并根据这两个指标对我国粮食安全程度设立了不同的安全警界,从而对我国粮食安全的警度进一步进行评估,其评估的结果与现实中出现的粮食安全现象高度一致。
- 罗孝玲张妤杨怀东
- 关键词：粮食安全粮食价格
- 高频数据下基于组合预测思想的统计套利策略创新设计与实证研究被引量：3
- 2012年
- 采用两只股票的日数据和5种高频数据,借鉴组合预测思想,综合利用协整模型和新卡尔曼滤波模型,与统计套利策略具体目标相结合,设计出新统计套利组合策略,实证分析数据频率、策略选择对统计套利效果的影响。结果表明:运用高频数据及引入卡尔曼滤波模型均有效,但卡尔曼滤波模型与协整模型不存在明显优劣之分,选择组合策略是必要的;组合策略收益性显著优于采取单一模型的套利策略;组合策略下的套利组合随数据频率提高,收益率波动性更小、更稳定;组合策略接近市场中性,能很好地免疫市场风险。
- 杨怀东潘珺
- 关键词：统计套利高频数据卡尔曼滤波组合预测
- 现代农业发展的耦合协调性研究——基于湖南省农村产业融合分析被引量：17
- 2020年
- 本文旨在以湖南省为例研究现代农业发展过程中农村一二三产业融合现状,运用熵值法、耦合协调度模型测算湖南省2000-2018年农村产业融合发展水平。研究发现,湖南省农村产业融合发展的耦合协调水平由最初的中级失调发展为初级协调,期间依次经历了以农业、农产品加工业和旅游业为驱动产业的磨合发展、自发融合和深度融合发展三个阶段。全国范围来看,山东、江苏、广州三省的农村产业融合达到了中级协调水平,位于我国前列。本文选取与农业关联度较高的二、三产业,构建了三产间耦合协调度模型,更全面的反映了湖南省农村一二三产业融合发展现状。
- 杨怀东张小蕾
- 关键词：现代农业产业体系耦合协调度
- 基于高频数据的成对交易统计套利策略实证研究
- 本文采用日数据和5种日内高频数据对基于成对交易的统计套利策略进行了实证研究。研究结果表明，在文章 采用的各频率数据下，统计套利策略运用于我国股票市场均是有效的，且随着数据频率的提高，套利机会随之增多，但由于微小价差而频繁...
- 杨怀东伍娟盛虎
- 关键词：统计套利高频数据
- 流动性风险和市场风险相依性下期货动态风险研究被引量：3
- 2010年
- 文章从期货品种的流动性和合约的流动性视角出发,采用了一种新的综合性流动性指标L,考虑流动性风险与市场风险的相关性,将流动性风险纳入GARCH-VaR模型中,并应用于交易保证金的动态设置。采用了豆油期货数据,分别实证了不考虑流动性风险、考虑流动性指标L(Demsetz模型)和考虑流动性指标L(新的综合性流动性指标)的动态期货交易保证金模型,结果表明,考虑流动性指标L的模型不仅在覆盖风险上优于另两种模型,也在降低保证金收取水平上占优势,是相对合理全面的动态交易保证金模型。
- 杨怀东徐芳罗孝玲
- 关键词：交易保证金GARCH族模型VAR方法
- 地方政府债务、银行业结构与中小企业融资约束被引量：9
- 2020年
- 选取2008-2018年中小板与创业板数据,利用现金-现金流敏感性模型,研究地方政府债务、银行业结构对中小企业融资约束的影响。研究发现,中小银行规模占比更高的银行业结构会显著缓解中小企业融资约束,但这种结果具有规模异质性和区域异质性。进一步研究发现,地方政府债务的增长挤占了以地方性银行为主的中小银行信贷资源,导致中小规模化的银行业结构不但没有实现缓解中小企业融资约束作用,反而加剧了同样存在规模异质性和区域异质性。根据研究结果,建议各地方政府在优化区域银行业结构的基础上,应该合理规范地方政府负债行为,使中小企业的融资环境得到切实改善。
- 盛虎程爽杨怀东
- 关键词：银行业结构融资约束地方政府债务
- 中国期货市场价格波动非对称性效应的实证研究被引量：5
- 2005年
- 采用EGARCH模型,以铜、大豆及小麦三个主要的连续期货合约收益序列为样本的实证研究表明:利空消息对我国期货价格波动的影响,要大于利多消息对期货价格波动的影响。对300个期货交易者的问卷调查结果也表明:我国期货投资者普遍存在的"过度恐惧"心理,是造成利空消息对期货价格波动的影响大于利多消息对期货价格波动的影响的最为重要的原因。
- 罗孝玲李一智杨怀东
- 关键词：期货市场利空消息EGARCH模型
- 基于高频数据的成对交易统计套利策略实证研究
- 本文采用日数据和5种日内高频数据对基于成对交易的统计套利策略进行了实证研究。研究结果表明,在文章采用的各频率数据下,统计套利策略运用于我国股票市场均是有效的,且随着数据频率的提高,套利机会随之增多,但由于微小价差而频繁发...
- 杨怀东伍娟盛虎
- 关键词：统计套利高频数据
- 文献传递
- 经济政策不确定、政治关联对企业创新的影响--基于涉农上市公司的实证
- 2020年
- 农业是所有产业发展的根本和保障,加大农业企业创新投入对于我国建设成为农业技术强国、农业科技强国至关重要。基于实物期权理论和资源依赖理论,以2010—2017年沪深A股涉农上市公司为研究样本,探讨经济政策不确定(简称EPU)、政治关联对企业创新的直接影响及交互效应。结果表明,经济政策不确定会阻碍企业创新,政治关联的存在可以正向促进企业创新,且能够缓解经济政策不确定对企业创新的抑制作用。因此,政策制定机构应充分考虑经济政策变动对涉农上市公司造成的冲击,同时企业应维护好与政府的关系,保持政治关联的适度嵌入,为企业实施研发创新活动创造有利条件。
- 杨怀东李阳
- 关键词：政治关联
