潘冠中
- 作品数：18 被引量：113H指数：4
- 供职机构：云南财经大学金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理农业科学更多>>
- 中国银行间市场利率的跳跃及其影响因素分析
- 2014年
- 本文研究了我国银行间市场拆借利率和回购利率的跳跃性质。实证结果显示:回购利率r007和拆借利率ibo007都具有明显的跳跃,但r007的跳跃要比ibo007更为显著;利率的跳跃幅度平均为零。引起利率产生跳跃的因素主要有三种:节假日因素、新股发行申购、法定存款准备金率的调整,其中前两种因素起主导作用。
- 马晓兰潘冠中
- 关键词：回购利率拆借利率
- 单因子利率模型的极大似然估计及对中国货币市场利率的实证分析
- 本文介绍了单因子利率模型参数估计的极大似然估计(MLE)方法,并在这一方法的基础上对中国货币市场利率作了实证分析.具有解析形式的转移概率密度函数,从而可以直接使用MLE的单因子利率模型有Merton、Vasicek、CI...
- 潘冠中
- 关键词：极大似然估计货币市场利率
- 单因子利率期限结构模型的广义矩估计及对中国货币市场的实证检验被引量：28
- 2006年
- 本文在多个著名的单因子利率模型的基础上,提出了一个新的一般模型,其漂移项涵盖了线性和非线性两种形式。并用广义矩方法进行参数估计,在多种指标的比较下得到了一个较好模型。此模型的漂移项为非线性形式,具有显著的均值回复效应,且利率波动对利率水平极为敏感。
- 马晓兰潘冠中
- 关键词：利率模型广义矩方法
- 应该用哪一个模型来描述中国货币市场利率的动态变化被引量：13
- 2006年
- 本文论证了双曲模型是描述中国货币市场利率动态变化的最佳单因子利率模型。由极大似然估计可以得到单因子利率模型的边际密度函数。双曲模型的边际密度和非参数估计得到的边际密度函数拟合较好,其表现远远优于几个常见的利率模型(CIR、CKLS和AG模型)。与较一般的At-Sahalia模型相比差别很小,但参数形式得到简化,似然比检验也支持这一点。双曲模型在刻画利率的均值回复特征方面还克服了AG模型的不足。
- 潘冠中马晓兰
- 关键词：极大似然估计非参数估计
- 上证指数价量关系的实证研究
- 2011年
- 资产价格与成交量之间具有一定的相关关系。通过引入Geweke(1984)总结的两种因果关系概念及计量模型框架,可对上证指数收益率和它的交易量之间的Granger因果关系和同期因果关系进行实证研究。研究结果表明,在上证A股综合指数成交金额、成交股数和换手率这三种交易量指标中,成交股数与收益率的相关性最强,并且估计出的VAR模型的一阶滞后项回归系数显著。Granger因果检验显示价量之间有预测能力,不过价对量的预测能力更强一些。收益率与成交股数的同期因果关系为成交股数同期导致收益率,表现为量价齐升。
- 姜近勇潘冠中龙超
- 关键词：上证指数收益率交易量GRANGER因果关系
- 昭通苦荞的国际化问题探索
- 2011年
- 昭通苦荞的生产已充分具备了较强的地理区位优势和品质优势。若能在昭通市进行苦荞系列食品产业化的开发项目,让苦荞生产受益于科技的支持,必将使昭通苦荞生产产生规模经济效应,必将使得全世界的人会对苦荞有进一步的认识。
- 刘新文潘冠中
- 关键词：生态加工
- 央行利率调整对股市的效应研究
- 本文考察了中国股市对央行利率调整的反应.通过对1996年至2008年的数据进行实证分析，我们发现，与理论预期正好相反，中国股市在利率上调时上涨，利率下调时下跌. 具体来说，与没有利率调整的日期相比，伴随利率上调的两个交易...
- 姜近勇潘冠中龙超
- 单因子利率期限结构模型参数估计的数据选择被引量：34
- 2004年
- 本文证明了单因子利率模型参数估计数据选择的相关性原则,并提出另一原则:选择交易最频繁、成交量最大的利率品种。依据这两个原则,R007是瞬时利率r_t的最佳近似替代,在使用中国货币市场利率估计单因子利率模型的参数时,应该选择R007作为估计数据。
- 潘冠中
- 关键词：利率模型交易量
- 利率模型的发展及计量方法的应用被引量：4
- 2008年
- 利率模型的发展和完善与计量经济学方法的发展密不可分。综述利率模型的发展和计量方法之应用对利率模型的推动作用,重点介绍单因子扩散利率模型及其极大似然估计、广义矩估计和非参数方法在利率模型中的应用。
- 潘冠中
- 关键词：利率模型极大似然估计广义矩估计非参数方法
- 上证指数价量之因果关系研究
- 本文论证了上证指数收益率和它的交易量之间的两种因果关系，Granger因果关系和同期因果关系，同时分析了三种交易量指标：成交金额，成交量和换手率。成交量与收益率的相关性最强，并且估计出的VAR模型的一阶滞后项回归系数显著...
- 潘冠中龙超姜近勇
- 关键词：金融市场证券交易股价波动VAR模型
- 文献传递
