张相贤
- 作品数：9 被引量：28H指数：3
- 供职机构：北京大学光华管理学院更多>>
- 发文基金：山东省博士后创新项目教育部人文社会科学研究基金山东省软科学研究计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于极值理论的静态和动态风险度量模型的比较被引量：3
- 2010年
- 文章运用极值理论建立了静态和动态的和风险度量模型。静态模型运用广义帕累托分布拟合收益率序列的尾部分布。动态模型首先运用AR(1)-GARCH(1,1)模型对收益率序列进行拟合,然后用广义帕累托分布对新息分布的尾部建模。采用上证综指和标准普尔500指数的对数收益率为样本,对静态和动态模型进行了比较研究。研究结果表明:对于VaR的度量,在置信水平较低时(如小于99%),静态风险度量模型更准确,在置信水平较高时,动态模型更好;对于ES的度量,动态模型具有通用性和优越性。
- 张相贤
- 关键词：广义帕累托分布VARES后验测试
- 政府监管对银行稳健性的影响研究——基于中国上市商业银行的实证检验被引量：4
- 2014年
- 以2006～2012年16家上市银行为样本，实证分析了特许权价值、资本监管、隐性保险对银行稳健性的影响。研究结果表明：特许权价值对银行风险存在自律效应，对银行绩效和银行流动性没有显著影响；资本监管能够降低银行风险，然而却降低了银行流动性，对银行盈利性没有显著影响；隐性保险制度对于稳健性差的银行保护较多；银行规模越大，银行稳健性越好，即存在“大而不倒”的情况；资本杠杆和经营杠杆对银行稳健性的影响不大：次贷危机对银行稳健性的影响不大，但金融危机对银行稳健性的影响依然存在。
- 曲洪建张相贤王宇明
- 关键词：特许权价值资本监管隐性保险银行稳健性
- 中小商业银行实施监管新规的路径及策略
- 2013年
- 次贷危机之后,中国银监会迅速出台了中国版的巴塞尔协议Ⅲ——监管新规,并要求中国银行业自2013年起全面实施。实施监管新规是指银行业按照新的监管指引建立全面风险管理架构、计量资本充足率等监管指标,并在规定的时间内达到监管要求。由于中小商业银行在技术、人才及资本等方面的劣势,实施监管新规对中小商业银行是一个巨大的挑战。本文分析了中小商业银行实施监管新规的路径、遇到的挑战以及实施策略,以期对我国中小商业银行顺利实施监管新规提供参考。
- 张相贤
- 关键词：中小商业银行
- 银行业监管新规定对中小商业银行的影响及对策被引量：2
- 2012年
- 中国银监会根据巴塞尔协议Ⅱ和Ⅲ的基本框架,结合中国银行业的实际情况,出台了一些列的银行业监管新规。文章从资本充足率、杠杆率、流动比率及拨备比率四个方面介绍了监管新规的主要内容,并分析了监管新规的中国特色及其对中小商业银行的影响,最后从提升风险管控意识、调整经营战略、加强资本管理及制定资本补充机制等方面提出中小商业银行实施监管新规的对策。
- 张相贤
- 关键词：中小商业银行
- 银行业监管新规对中小商业银行的影响及对策被引量：2
- 2012年
- 中国银监会根据巴塞尔协议Ⅱ和Ⅲ的基本框架,结合中国银行业的实际情况,出台了一系列的银行业监管新规。文章从资本充足率、杠杆率、流动比率及拨备比率四个方面介绍了监管新规的主要内容,并分析了监管新规的中国特色及其对中小商业银行的影响,最后从提升风险管控意识、调整经营战略、加强资本管理及制定资本补充机制等方面提出中小商业银行实施监管新规的对策,以期对中小商业银行实施监管新规,提升风险管控水平提供一定的帮助。
- 张相贤
- 关键词：中小商业银行
- 基于极值理论的金融资产配置研究
- 近年来，频繁爆发的金融危机给众多投资者造成了巨大损失，如何抵御这种极端市场情形所造成的金融风险，已成为金融理论研究中的一个重要课题。分散化投资策略是管理风险的一种常用手段，极值理论是刻画极端事件的有效工具。因此，本文致力...
- 张相贤
- 关键词：极值理论资产配置
- 特许权价值、公司治理和银行稳健性——基于特许权价值和公司治理交互作用的视角被引量：12
- 2013年
- 以2000—2012年沪深股市16家上市银行为样本,实证分析特许权价值、公司治理及其交互作用对银行稳健性的影响。结果表明:特许权价值的自律效应能够提高银行稳健性;第一大股东持股比例和股东性质无法显著影响银行稳健性,而前十大股东的持股比例却显著影响银行稳健性;完善的董事会制度能够提高银行稳健性,而独立董事制度却无法提高银行稳健性;高管持股能够提高银行稳健性,而高管薪酬激励效果则不明显;商业银行存在"大而不倒"的规律,而杠杆效应则不明显;前十大股东的持股比例、高管持股与特许权价值对银行稳健性的影响相互替代。
- 曲洪建孙明贵张相贤
- 关键词：特许权价值公司治理银行稳健性
- 市场风险资本监管演进分析:从巴塞尔协议Ⅰ到Ⅲ被引量：2
- 2012年
- 2008年金融危机爆发后,众多欧美大型商业银行因市场风险遭受巨大损失,远远超过按原有监管规则计提的市场风险资本,暴露出原有监管规则的许多缺陷。针对这种情况,巴塞尔银行监管委员会修订了对市场风险监管资本的计量方法,大幅度提高了市场风险资本要求,这也成为巴塞尔协议Ⅲ的重要组成部分。本文梳理了巴塞尔协议Ⅰ到Ⅲ对市场风险资本监管的演进过程,介绍了计量市场风险监管资本的标准法和内部模型法的特点,重点分析了巴塞尔协议Ⅲ下内部模型法的特点。分析表明,由于引入SVaR(压力在险值)的资本要求,按巴塞尔协议Ⅲ计量的市场风险资本要求有显著提高,这将不利于激励商业银行开发内部VaR模型计量市场风险资本要求。
- 张相贤
- 关键词：资本监管巴塞尔协议
- 政府监管对单体银行稳健性的影响有多大——来自中国上市商业银行的经验证据被引量：2
- 2014年
- 本文以2000～2012年16家上市银行为样本，实证分析了特许权价值、资本监管、隐性保险对银行稳健性的影响。，研究结果表明：特许权价值、资本监管和隐性保险能够降低银行风险，提高银行安全性；特许权价值、隐性保险可以部分提高绩效，而资本监管对绩效的影响不显著；特许权价值、资本监管不能显著改善银行流动性，政府的隐性保险却可以提高银行流动性；资本杠杆和经营杠杆对银行稳健性的影响很小；次贷危机对银行风险影响较大，却没有显著影响银行盈利性和流动性。
- 曲洪建张相贤王宇明
- 关键词：特许权价值资本监管隐性保险
