张庆翠
- 作品数：16 被引量：208H指数：6
- 供职机构：国家开发银行更多>>
- 发文基金：国家杰出青年科学基金高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划教育部跨世纪优秀人才培养计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学金属学及工艺自动化与计算机技术更多>>
- 股票交易量对年报盈余信息反应的实证研究被引量：17
- 2003年
- 利用事件研究方法 ,从交易量反应的视角检验了 1999— 2 0 0 1年度的市场交易量与年报中的盈余信息以及能够预示年报信息提前泄漏程度的公司规模之间的相关关系。实证结果发现 1999年度 ,非预期盈余与超常交易量之间并不存在显著的相关关系 ,而公司规模与超常交易量之间存在显著的正相关关系 ;2 0 0 0年度及 2 0 0 1年度 ,年报中公司非预期盈余越大 ,市场的超常交易量反应越强烈 ,且市场对非预期盈余为负的信息更敏感 ;2 0 0 1年度的公司规模与超常交易量之间呈现出显著的负相关关系。深刻表明我国股市及投资者日趋成熟 ,关注内在价值的投资理念正逐渐被市场选择。
- 张庆翠
- 关键词：年报非预期盈余超常交易量实证研究
- 中国股市波动性与成交量共同的长期记忆性研究被引量：20
- 2005年
- 研究了上证30指数和深圳成分指数所含个股的成交量与收益波动性的长程相关关系.文章应用多变量频域两步半参数估计方法,辅助数据加窗技术对非平稳时间序列的长期记忆性进行了一致有效的估计.研究结果发现中国股票市场的成交量和波动性均具有显著的长期记忆性,并且对于大多数股票而言,成交量序列与波动性序列具有相同的长期记忆性.表明同时驱动成交量和收益波动性的潜在信息流本身具有长期记忆特征.
- 张庆翠王春峰
- 关键词：长期记忆性谱分析
- 中国股市波动性过程中的长期记忆性实证研究被引量：65
- 2004年
- 应用一类描述金融市场波动性过程的长期记忆特征的分整自回归条件异方差模型(FIGARCH模型),研究了中国股票市场波动性过程的长期记忆性,实证结果表明中国股市波动性过程具有明显的长期记忆特征;文章还分析了FIGARCH模型与传统的条件方差模型相比,在模型描述和预测上所体现出的优越性。
- 王春峰张庆翠
- 关键词：波动性长期记忆性股票市场FIGARCH模型
- 年度报告的发布对买卖报价差日内变动模式的影响研究
- 2006年
- 针对上海这样一个指令驱动的股票市场,研究了年度报告的发布对买卖报价价差各组成成分日内变动模式的影响,旨在了解信息在中国股票市场的传播过程。研究结果表明年度报告作为中国投资者重要的信息来源,其发布改变了信息在投资者之间的分布格局,并且大部分投资者仍不成熟,对盈余信息的变化反应不够迅速。
- 王春峰叶振军张庆翠
- 关键词：逆向选择成本
- 中国股票市场收益的长期记忆性研究被引量：76
- 2003年
- 首先应用 R/ S分析法研究中国股票市场的长期记忆性 ,实证结果表明中国股市作为一个新兴的资本市场 ,表现了与国外发达股市不太一样的特征 ,即中国股市具有较明显的长期记忆性 ;又用既能描述短记忆又能表现长记忆的 ARFIMA模型对中国股票市场进行建模研究 ,并证明该模型与其他模型相比较所体现的优越性。
- 王春峰张庆翠李刚
- 关键词：股票市场长期记忆性HURST参数ARFIMA模型
- 定期报告披露的市场效应研究
- 信息的经济意义在资本市场上得到了最强烈的表现,主导这个结果的关键因素是上市公司的信息披露与投资者对上市公司的估价之间存在着较大程度的关联性.定期报告作为市场中非常重要的信息来源,其披露的盈余信息应是投资者最关注的信息.因...
- 张庆翠
- 关键词：非预期盈余超常交易量意见分歧
- 文献传递
- 带限信号重建的一种新的代数正则化算法被引量：1
- 2000年
- 基于 Tikhonov的正则化思想 ,提出了带限信号的一种新的代数正则化算法 .该算法计算复杂性较低 。
- 张庆翠孟繁桢王怀瑞王萍
- 关键词：信号重建不适定问题带限信号
- 用遗传算法求解最优切割方法被引量：12
- 2000年
- 研究用遗传算法求解最优的下料切割方法，并给出了用遗传算法求解此问题的算法。
- 孟繁桢张庆翠
- 关键词：遗传算法遗传算子
- 城建投资公司多元化融资模式风险的综合评价研究被引量：2
- 2010年
- 城建投资公司多元化融资模式风险的综合评价是城建投资公司进行融资风险控制的前提和基础。利用理想点法,在建立了城建投资公司多元化融资模式风险的综合评价指标体系的基础上,对2007年四个城市的9家城建投资公司进行了实证研究。结果显示,该方法简便易行,它不仅可以对城建投资公司多元化融资模式风险进行综合评价,还可以划分城建投资公司多元化融资模式风险的等级,对于城建投资公司开展风险控制工作具有很好的指导意义。
- 高敬军范志清张庆翠
- 关键词：多元化融资
- 卷积型方程的代数正则化解法及其在信号重建中的应用
- 2000年
- 本文基于 Tikhonov的正则化思想 ,讨论了采用代数正则化方法数值求解卷积型方程的有关理论和技术问题 (包括离散正则解的存在唯一性 ,收敛性及数值稳定性等 ) ,并给出了在带限信号重建中的两个应用实例。理论分析和数值实验表明 :该算法具有很好的数值稳定性。
- 王怀瑞张庆翠
- 关键词：信号重建
