谢启超
- 作品数：12 被引量：97H指数：5
- 供职机构：南京师范大学商学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金江苏省“青蓝工程”基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国农信社改革的路径选择——基于角色创新性回归的视角
- 2010年
- 本文以角色创新回归为视角,对农信社的服务于农的角色本质进行了界定,笔者继而对四次农村金融改革中农信社的角色进行了分析,得到了农信社在其改革中发生了角色的偏离的结论,基于以上的角色偏离对农信社的新一轮改革的路径选择提出了合理化的建议。
- 谢启超彭浩东
- 关键词：农信社
- 货币政策区域非对称效应下住房价格的实证研究——基于江苏、安徽两地的比较被引量：2
- 2010年
- 文章从货币政策区域非对称性为出发点,理论上分析了货币政策传导效应下的住房价格。并基于VAR模型实证比较了江苏与安徽两地在我国的货币政策下住房价格的变化,得出了江苏与安徽两区域的住房价格对货币政策的反映不显著,并且货币政策的影响具有区域不对称性,最后对我国实行货币政策的区域差异化提出了建议,以使区域住房市场与我国货币政策形成良性互动发展。
- 谢启超彭浩东
- 关键词：货币政策区域非对称效应VAR模型
- 金融状况指数对通货膨胀的动态时变预测--基于马尔科夫机制转换视角被引量：5
- 2012年
- 通过运用广义脉冲响应函数方法,构建了我国的金融状况指数(FCI),并基于马尔科夫区制转换模型对我国的通货膨胀进行了两区制转换,将其划分高、低通胀区制,最后基于不同区制运用FCI对通货膨胀进行了预测。发现:相对于低通胀区制,FCI在高通胀区制下对通货膨胀具有更好的解释与预测作用。这表明在高通胀阶段,FCI指标可以作为通胀的辅助指标纳入央行货币政策的关注范围。
- 廖信林封思贤谢启超
- 关键词：FCI通货膨胀
- 我国货币政策资产价格传导渠道的非对称性研究
- 本文把资产价格传导渠道分解为两条传导路径来验证资产价格传导渠道的非对称性，分别构建了一个经济体的结构后视模型与包含城镇消费、收入以及资产价格的均衡模型，并纳入通胀预期变量。在此基础上采取季度数据，通过SVAR模型与马尔科...
- 谢启超
- 关键词：货币政策资产价格财富效应
- 文献传递
- 金融状况、通胀不确定性与通胀预测——基于Markov机制转换模型的分析被引量：2
- 2012年
- 一国的金融状况一般通过信贷传导机制、利率传导机制、汇率传导机制和资产价格传导机制来影响通胀水平并决定通胀趋势,但高通胀水平伴随着较大的通胀不确定性。FCI能有效预测我国的通胀趋势,高通胀状态下FCI对通胀趋势的预测能力强于低通胀状态;低通胀状态下FCI对通胀趋势的短期预测效果优于中长期。我国应尽快指定相关部门制定并定期公布FCI,充分发挥FCI的通胀预测功能,并以此帮助国家实施宏观经济监测、完善调控政策、提高通胀治理效率。要提高央行政策制定的透明度,应避免频繁的政策方向变动,政策调控应尽量平滑操作,从而维持货币政策的稳定性和连贯性、降低通胀不确定性。要充分利用低通胀环境赋予的有利时机推进价格等各项体制的改革。
- 封思贤谢启超张文正
- 关键词：金融状况指数通胀预测
- 金融状况指数预测通胀趋势的机理与实证——基于中国1999—2011年月度数据的分析被引量：60
- 2012年
- 在构建并阐释金融状况指数(FCI)预测通胀机理的基础上,本文通过广义脉冲响应函数测算了我国的FCI,并实证分析了FCI对我国通胀未来趋势的预测能力。结果表明:在分析金融变量对通胀水平的影响效果和预测通胀趋势方面,采用综合反映一国货币供应量、利率、汇率、股价等金融变量的FCI比采用单一的金融变量更合理、更全面;FCI是我国通胀的先行指标,包含未来通胀水平变化的有用信息,可以有效预测未来6个月内的通胀运行趋势。我国应尽快指定相关部门编制FCI,并通过定期公布FCI来实施宏观经济监测、货币政策调整和通胀预期管理。
- 封思贤蒋伏心谢启超张文正
- 关键词：金融状况指数通胀预测广义脉冲响应
- 通胀预期视角下资产价格财富效应的非对称性研究——基于状态空间模型的分析被引量：1
- 2012年
- 通过建立包含居民消费、收入以及资产价格的均衡模型,并纳入通胀预期变量,运用状态空间模型以及广义脉冲响应函数等方法进行实证研究,对不同资产的边际消费倾向时变特征进行了刻画。结果发现(:1)房地产在短期具有较强的正向财富效应,但在长期具有减弱的趋势。股票资产在短期具有财富效应,但长期财富效应消失。(2)不同资产的财富效应具有非对称性,房地产的财富效应要远远大于股票资产。最后对增加城镇居民资产性收入,带动全社会消费提出了合理的建议。
- 季明发谢启超
- 关键词：通胀预期资产价格财富效应状态空间模型
- FCI对我国通胀的预测效果分析被引量：6
- 2012年
- 对通胀趋势进行预测是治理通胀的关键。本文首先运用广义脉冲响应函数构建了我国的金融状况指数(FCI),然后从多个角度评估了FCI对我国通胀水平的总体预测效果,随后应用Markov机制转换模型将我国通胀状态的转换概率内生化,并对不同状态下的FCI通胀预测效果进行了比较。结果表明:总体上,金融状况指数是我国通货膨胀率的先行指标,能有效预测未来半年内的通胀趋势;在模拟和预测我国通胀率运行趋势方面,Markov机制转换模型优于线性AR(2)模型;高通胀状态下FCI的通胀预测能力强于低通胀状态;低通胀状态下FCI对短期通胀的预测效果优于中长期。
- 封思贤谢启超张文正
- 关键词：金融状况指数通胀预测广义脉冲
- 我国输入性通胀影响因素的实证研究——基于2005-2011年月度数据的分析
- 2012年
- 通过分析在当前经济环境下输入性通胀的传导路径,并建立向量自回归VAR模型,通过实证分析系统考察CPI、FDI、进出口差额、国际原油及粮食价格5个变量,结果表明我国目前存在输入性通货膨胀,FDI对我国通胀影响最大,进出口差额、国际大宗商品价格也存在不可忽视的作用,并根据分析结果提出缓解通货膨胀输入性因素影响的政策建议。
- 顾晓敏谢启超封思贤
- 关键词：输入性通货膨胀VAR模型
- 基于SVAR模型的中国货币政策对资产价格传导的非对称性研究被引量：7
- 2011年
- 利用1999～2009年的季度数据,选取产出缺口、通货膨胀率、利率、房价与股票价格建立SVAR模型并进行协整检验,得到SVAR模型中各变量的长期稳定关系,在此基础上建立脉冲响应函数,进行SVAR模型的脉冲响应函数分析。结果表明,货币政策利率传导机制对资产价格具有非对称影响,资产价格冲击下物价水平产生非对称反应,房地产市场对实体经济的促进作用不显著,存在一定的泡沫成分;最后对SVAR模型的实证结果进行解释并对货币政策如何完善传导机制提出了建议。
- 谢启超
- 关键词：SVAR货币政策资产价格
