申飞飞
- 作品数：5 被引量：7H指数：2
- 供职机构：湘潭大学数学与计算科学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金湖南省教育厅优秀青年基金湖南省普通高等学校教学改革研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于CVaR的债券投资组合模型被引量：2
- 2014年
- 针对债券投资组合中的风险度量难题,用CVaR作为风险度量方法,构建了基于CVaR的债券投资组合优化模型.采用历史模拟算法处理模型中的随机收益率向量,将随机优化模型转化为确定性优化模型,并且证明了算法的收敛性.通过线性化技术处理CVaR中的非光滑函数,将该模型转化为一般的线性规划模型.结合10只债券的组合投资实例,验证了模型与算法的有效性.
- 申飞飞杨柳
- 关键词：债券投资收敛性分析历史模拟法
- 求解随机占优投资组合优化模型的光滑化算法
- 本文针对带有二阶随机占优约束的投资组合优化模型，提出了一种光滑化算法求解该类模型，其基本思想是先用样本平均值近似方法将带有随机变量的期望收益函数离散化，使原问题转化为一般的带有二阶随机占优约束的非线性规划问题，然后用一种...
- 申飞飞杨柳
- 关键词：组合优化
- 考虑交易费用的二阶随机占优投资组合风险控制模型被引量：3
- 2017年
- 本文通过引入交易费用函数,建立了一个更符合实际的带有二阶随机占优约束的投资组合风险控制模型.该模型不需要对投资者的效用函数和风险资产收益的分布作任何假设,就可以确保风险厌恶投资者所做的选择都会随机占优于一个基准值,从而可以规避高风险投资.针对优化模型的求解,设计了一种光滑化样本平均值近似罚函数方法,理论上证明了光滑化罚问题与原问题的等价性.数值结果验证了模型和算法的有效性.
- 杨柳申飞飞
- 关键词：交易费用光滑化方法组合优化
- 基于CVaR的债券投资组合模型及求解
- 2014年
- 针对债券投资组合中的风险度量难题,用CVaR作为风险度量,构建了基于CVaR的债券投资组合优化模型.考虑了一种光滑化技术,将非光滑的债券投资组合优化模型转化为一种光滑化的优化模型,该模型具有全局最优解.针对模型的求解,给出了光滑化方法和基于线性规划的方法,数值结果表明光滑化方法具有更好的计算性能,并且两种方法都能有效地求解债券组合投资优化模型.
- 杨柳申飞飞向琼
- 关键词：CVAR债券投资
- 直购电环境下电网公司风险控制优化模型及算法研究被引量：2
- 2015年
- 随着直购电的出现,电网公司(PGC)在发电侧电力市场"单一购买者"的垄断局面被打破,直购电所引起的风险接踵而至.通过分析直购电所导致电网公司可能面临的潜在风险,建立了直购电环境下电网公司效用.函数最大化和风险最小的多目标风险控制组合优化模型,针对CVaR,风险函数在数值计算上的困难,提出了基于罚函数的光滑化样本平均值算法,并用Matlab编程实现了具体问题的求解,数值结果能够有效的反映出在直购电过程中电网公司所面临的市场风险本质,从而验证了模型的有效性.
- 邓春林杨柳申飞飞阳娟
- 关键词：直购电CVAR光滑化方法
