李道叶
- 作品数：16 被引量：130H指数：5
- 供职机构：暨南大学经济学院金融学系更多>>
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- 股票市场系统动力学分析:以上海股票市场为例
- 本文突破了传统经济理论研究的线性框架,视股票市场为一非线性系统,运用分形、混沌等复杂性理论对上海股票市场系统动力学特征进行实证研究,得出了上海股票市场系统的分形特征、复杂性程度、系统演化类型及稳定性.最后,探讨了这些结论...
- 伍海华李道叶
- 关键词：股票市场系统动力学分形混沌
- 文献传递
- 非线性框架下中国股票市场价格收益率特征分析
- 经典资本市场理论基本上都是以有效市场假定作为研究基石，理性投资者、市场有效和随机游走过程这三个核心前提假设决定了经典资本市场理论是建立在线性范式上，但线性研究范式下发展而来的经典资本市场理论对股票市场许多现象不能给出合理...
- 李道叶
- 关键词：资本市场股票市场市场价格收益率
- 文献传递
- 我国股票市场风险与收益关系的异方差模型分析被引量：1
- 2007年
- 一．风险衡量的异方差模型
自马柯威茨在其资产组合理论中首次用方差来衡量证券投资的风险以来，方差作为风险衡量的标准得到广泛的应用，但这种风险衡量标准是在线性框架下建立起来的，隐含着一个先提条件，即它所衡量的证券须符合有效市场假定，不同时间的价格相互独立，价格变化遵循随机游走模型，收益率的分布呈正态分布或近似正态分布。国内外许多实证研究都表明现实的证券市场与传统理论的不符合之处，在此情况下，单由期望收益率和方差来确定投资者面临的风险就可能存在一定偏差。
- 李道叶
- 关键词：异方差模型模型分析期望收益率股票资产组合理论
- 论证券市场的分形与混沌被引量：60
- 2001年
- 本文在有效市场假说 ( EMH)的基础上 ,指出经典金融理论分析的不足 ,并运用分形与混沌方法探讨了股票价格的分形维问题。结合我国证券市场 。
- 伍海华李道叶高锐
- 关键词：证券市场分形混沌有效市场假说股票价格HURST指数
- 股票市场系统动力学分析:以上海股票市场为例被引量：25
- 2001年
- 本文突破了传统经济理论研究的线性框架 ,视股票为一非线性系统 ,运用分形、混沌等复杂性理论对上海股票市场的系统动力学特征进行实证研究 ,得出了上海股票市场系统的分形特征、复杂性程度、系统演化类型及稳定性 ,最后 ,探讨了这些结论对股票市场的理论与实践意义。
- 伍海华李道叶
- 关键词：股票市场动力学分析上海股票市场非线性系统
- 交易成本对我国股票市场价格波动性的影响分析被引量：15
- 2007年
- 本文以我国沪深两市的数据为样本,采用单因素方差分析、GARCH模型对印花税调整对股票市场波动性的影响进行了实证研究,实证结果表明,印花税的提高会对市场收益率波动性产生明显影响,而印花税的降低对市场收益率波动性影响则不显著。
- 王聪李道叶
- 关键词：股票市场交易成本印花税波动性
- 资本市场非线性理论研究发展及述评
- 2007年
- 本文总结分析了线性框架下的经典资本市场理论及其前提假设,指出其在解释现实资本市场中的缺陷,并归纳评述了资本市场非线性理论的研究发展情况。
- 李道叶
- 关键词：资本市场非线性
- 非线性动力学分析在股票市场中应用—以上海股票市场为例被引量：12
- 2001年
- 突破了传统经济理论研究的线性框架 ,视股票市场为一非线性系统 ,运用分形、混沌等复杂性理论对上海股票市场系统动力学特征进行实证研究 ,得出了上海股票市场系统的分形特征、复杂性程度、系统演化类型及稳定性。最后 。
- 伍海华李道叶
- 关键词：股票市场动力学分析非线性系统
- 论不确定性系统下消费决策显式解的决定
- 2001年
- 论述了不确定性系统下消费决策问题的显式解的可解性并给出了解的具体形式。在述评卢卡斯可多样化收入假设及二次型效用假设理论基础上 ,本文拓展了含有政府支出在内的消费决策问题 。
- 伍海华李道叶高锐
- 关键词：显式解政府支出
- 资本市场的复杂性：分形与混沌
- 中国资本市场在不断发展壮大的同时，对资本市场理论的完善与发展亦提出了更高要求。传统资本市场理论研究一直是在新古典经济学的研究框架下进行，作为新古典经济学核心的有效市场假定/(EMH/)是资本市场理论研究的基石，许多经典资...
- 李道叶
- 关键词：资本市场分形混沌
- 文献传递
