邓坤
- 作品数：4 被引量：14H指数：2
- 供职机构：湖南大学金融与统计学院更多>>
- 发文基金：湖南省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- Hull-White利率模型仿真与债券估值
- 2015年
- 应用Vasicek模型和Nelson-Siegel模型估计Hull-White利率模型的参数,运用蒙特卡洛方法模拟利率路径,根据利率路径估计中国国债的价值,并进行敏感性分析.结果表明,运用蒙特卡洛方法模拟Hull-White利率模型,具有计算简单和运算速度快的特点,且债券估值的结果较为精确.该方法可广泛地应用于债券及其衍生品的定价分析.
- 陈勇邓坤
- 关键词：利率期限结构HULL-WHITE模型
- 我国农产品期货市场价格发现功能研究——基于VECM模型的实证分析被引量：4
- 2014年
- 价格发现功能是期货市场最重要的功能之一,期货市场的价格发现功能能够为市场参与者提供产品的均衡价格信息。文章在VECM模型的基础上运用修正后的长短期模型和信息份额模型对我国农产品期货市场与现货市场的价格发现功能进行研究,并通过脉冲响应函数研究两者之间的动态变化。结果表明我国农产品期货市场与现货市场的价格发现功能大致相当,期货市场价格发现功能没有占据绝对的主导地位。
- 邓坤陈曦唐兴国
- 关键词：农产品期货价格发现功能VECM模型
- 货币政策、银行竞争与我国商业银行风险承担
- 2014年
- 本文利用我国2004—2013年14家主要商业银行的样本数据，采用动态面板数据模型的系统GMM方法，实证研究了货币政策、银行竞争对商业银行风险承担水平的影响，研究结果证实了我国货币政策风险承担渠道的存在性，并且商业银行的竞争力越强，商业银行的风险承担行为越强，但是该因素对其影响相对较弱，两者的交互项对商业风险承担行为影响不显著。
- 陈勇邓坤
- 关键词：货币政策勒纳指数系统GMM
- 存款竞争、市场约束与银行风险行为被引量：10
- 2014年
- 本文选取2008~2013年14家上市银行的数据,分析存款竞争与银行风险的互动关系。结果表明,存款利率上限管制没有限制存款竞争,价格和非价格引起的存款竞争有可能会提高银行的信用风险,但有助于刺激银行改善流动性。存款市场约束通过数量渠道约束银行的信用风险承担行为,通过价格渠道约束银行的流动性风险,存款利率上限放开会提高银行的流动性风险。流动性风险和信用风险的变化会对存款市场竞争产生显著的影响,银行提高流动性的行为及银行不良贷款率上升会加剧存款市场竞争,中国银行业的存款竞争存在显著的顺周期性特点。
- 黎灵芝胡真邓坤
- 关键词：商业银行存款竞争利率市场化银行风险
