李洪江
- 作品数：11 被引量：180H指数：7
- 供职机构：大连商品交易所更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金大连市科技计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学政治法律更多>>
- 单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究被引量：30
- 2006年
- 以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助V aR风险价值法,运用广义自回归条件异方差(GARCH)模型,建立了V aR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了单个期货合约每一交易日最大损失的确定问题.该模型的特点为借助GARCH方法预测条件异方差,充分体现了期货合约价格的聚集效应、厚尾效应和时变方差效应,使V aR估计更加精准;对V aR的置信区间进行2χ检验,从实证的角度得到合理精准的V aR值;可以依据本模型确定期货保证金的数量,为交易所制定更合理的单个期货合约保证金收取水平提供依据.
- 迟国泰余方平李洪江刘轶芳王玉刚
- 关键词：期货合约风险评估期货保证金
- 扩张期风险企业实物期权估价方法研究被引量：19
- 2002年
- 以扩张期风险企业为研究对象 ,提出了企业无形资产的实物期权估价方法 .首先分析了无形资产的实物期权特征 ,然后将扩张期风险企业所面临的主要风险用产品销量的不确定性集中表征出来 ,并据此建立企业预期收益的随机过程 ,进而动态复制得到无形资产的估价模型 ,最后给出输入变量的近似计算方法 .
- 李洪江曲晓飞迟国泰
- 关键词：扩张期实物期权风险投资
- 高技术项目的实物期权评价方法被引量：30
- 2003年
- 本文基于实物期权思想 ,提出一种利用期权定价模型来评价高技术项目的方法。在此基础上构造了该法的相对值评价模型 ,减少了计算量 ,从而可以方便地把实物期权机制融入到评价中去。通过对算例的分析可知 ,这种评价方法能够反映高技术项目的两高 (即高风险高收益 )特征 ,能够充分考虑锁定风险的决策柔性的价值 ,从而避免了对评价值的低估。
- 李洪江曲晓飞
- 不确定性投资决策的实物期权方法——项目综合评价、阶段性预算分析与无形资产定价
- 该论文以实物期权思想为基础,针对不确定性投资决策过程中的项目评价、阶段性预算分析和无形资产定价三类问题,运用决策树分析方法构造概念模型,综合相对比较法和现金流分析构造数学模型,并结合算例进行评价分析,主要取得如下研究结果...
- 李洪江
- 关键词：实物期权种子技术专有出版权
- 专有出版权定价的实物期权方法被引量：13
- 2002年
- 构造了描述出版决策柔性的实物期权 ,建立了刻画图书预期收益过程的数学模型 ,进而利用期权定价公式估算专有出版权的价格。结合案例分析了违约金比例的变化对结果的影响。
- 李洪江冯敬海李汝船曲晓飞
- 关键词：专有出版权实物期权出版行业
- 阶段性投资最优规模问题的实物期权方法被引量：14
- 2003年
- 提出一种两阶段投资最优规模的实物期权方法。借助随机过程刻画3种典型投资风格下的决策触发时间以及决策所依赖的执行概率,利用扩张型实物期权估算或有投资决策的柔性价值,建立项目综合价值函数模型,以回报率为目标对投资最优规模进行数值求解。算例表明,选择最佳投资规模可避免回报不足和资金浪费。
- 李洪江冯敬海曲晓飞
- 关键词：实物期权
- 灰色——自适应过滤组合预测模型及应用被引量：5
- 2001年
- 利用自适应过滤方法对残差数据序列建立预测模型，并与原有 GM（ 1， 1）共同构造组合模型。在对大连市产业 GDP短期预测的实际应用中，有较好的使用效果。
- 李洪江武春友
- 关键词：组合预测
- 交割地点选择权与商品期货合约升贴水设置被引量：3
- 2005年
- 基于期货卖方的交割地点选择权分析了允许两个地点交割的期货合约的升贴水设置问题.首先,在区分不确定因素的共性成分和个性成分的基础上,建立特殊的随机过程描述现货价格;再利用随机分析和无套利均衡手段得到两种风险资产的“类B lack-Scho les”偏微分方程,然后以期货价格收敛于最便宜交割商品为边界条件,求得受两个地点现货价格共同影响的期货价格.结合大连商品交易所的豆粕期货合约,实证分析了华东和华南两个交割地点的升贴水设置问题,结果表明华南地区应该针对华东地区设置升水.
- 李洪江冯敬海
- 关键词：选择权
- 不确定性投资决策的实物期权方法
- 本论文以实物期权思想为基础，针对不确定性投资决策过程中的项目评价、阶段性预算分析和无形资产定价三类问题，运用决策树分析方法构造概念模型，综合相对比较法和现金流分析构造数学模型，并结合算例进行评价分析，主要取得如下研究结果...
- 李洪江
- 关键词：实物期权种子技术专有出版权
- 文献传递网络资源链接
- 压榨利润与最优投资决策
- 2005年
- 结合中国大豆压榨行业的背景,建立特殊的随机过程,在理论上复制蕴涵商品价格风险和相关产销量风险的累积压榨利润,并在此基础上构造两阶段投资决策模型,寻求投资收益和回报率的优化.实证分析结果表明,在当前的行业背景下,对于两种优化目标,前期投资的资金比例都很小,不需分阶段实施投资决策.因为投资规模对企业总体收益的边际贡献递减,因此理论上存在使企业获得最大投资收益的最优规模.
- 李洪江
- 关键词：商品期货最优投资决策实物期权
