胡铮洋
- 作品数：7 被引量：127H指数：4
- 供职机构：吉林大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于极值分布理论的VaR与ES度量被引量：59
- 2007年
- 本文应用极值分布理论对金融收益序列的尾部进行估计,计算收益序列的在险价值VaR和预期不足ES来度量市场风险。通过伪最大似然估计方法估计的GARCH模型对收益数据进行拟合,应用极值理论中的GPD对新息分布的尾部建模,得到了基于尾部估计产生收益序列的VaR和ES值。采用上证指数日对数收益数据为样本,得到了度量条件极值和无条件极值下VaR和ES的结果。实证研究表明:在置信水平很高(如99%)的条件下,采用极值方法度量风险值效果更好。而置信水平在95%下,其他方法和极值方法结合效果会很好。用ES度量风险能够使我们了解不利情况发生时风险的可能情况。
- 陈守东孔繁利胡铮洋
- 关键词：极值分布GARCH模型
- 金融市场间时变相依性度量的Copula方法
- 本文应用Copula函数，以上海和香港股票市场为例度量金融市场间的时变相依性结构，通过GARCH模型将实证数据转化成为独立同分布后拟合选取了t分布作为残差的边际分布，应用边际分布进行Copula函数拟合，选取Copula...
- 胡铮洋陈守东
- 关键词：金融市场GARCH模型
- 文献传递
- 我国关税政策对宏观经济影响分析被引量：8
- 2008年
- 加入WTO后,我国开始实施自主降低关税的政策,新的关税政策对进出口贸易冲击直接影响着宏观经济的运行状况。本文通过计量分析方法分析了进出口贸易对宏观经济的影响,运用向量自回归的VAR模型来对进出口贸易总额、进口总额、出口总额、财政收入和外汇汇率进行VAR回归,得出多个变量的互相关联关系;通过冲击响应函数分析了进出口贸易和改革经济指标间的长期均衡关系。
- 胡铮洋陈集立陈守东
- 关键词：进出口贸易向量自回归
- Copula 函数度量风险价值的Monte Carlo 模拟
- 本文采用Copula 方法，选取了三种具有代表性的Copula 函数对金融时间序列建模，以描述不同金融数据间的相依关系，并将其应用于证券市场风险度量，进行Monte Carlo 模拟计算投资组合的VaR。将Copula方...
- 陈守东胡铮洋孔繁利
- 关键词：COPULAVAR
- 证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究
- 金融风险管理是一种多方位集成性管理,通常包括风险识别、风险度量、风险管理决策与实施以及风险控制等几个阶段。风险度量是金融风险管理过科中起着最为关键的作用,它主要依靠各种统计数量化方法,衡量各种风险导致损失的可能性的大小以...
- 胡铮洋
- 关键词：VAR时变COPULA
- Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟被引量：53
- 2006年
- Copu la函数广泛地应用于金融领域,特别在金融市场上的风险管理、投资组合的选择、资产定价等方面已经成为解决金融问题的一个有力的工具。我们选取了三种具有代表性的Copu la函数对金融时间序列建模,以描述不同金融数据间的相依关系,并将其应用于证券市场的风险度量,进行Monte Carlo模拟计算投资组合的VaR。将Copu la方法的计算结果与传统的正态假设模拟结果比较表明,Copu la方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。
- 陈守东胡铮洋孔繁利
- 关键词：COPULA函数MONTECARLO模拟
- 基于Copula函数的中国证券市场风险度量
- 描述组合投资的相依性结构是度量市场风险的一个重要环节,因此精确的度量方法将对风险识别与度量起着关键性作用。传统模拟计算VaR通常是基于线性相关和正态假设下进行的,本文中采用了一种新的描述不同序列相依性关系的函数――Cop...
- 胡铮洋
- 关键词：相依性VARCOPULA函数
- 文献传递
