杨德平
- 作品数：35 被引量：105H指数：6
- 供职机构：青岛大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术更多>>
- 过度自信 展望理论与处置效应被引量：6
- 2007年
- 建立了过度自信心理的展望价值模型,并以此模型为基础,研究了行为偏差现象“处置效应”的形成机理和原因。研究结论表明:投资者的过度自信心理和展望价值最大化选择准则可以有效解释行为偏差现象“处置效应”的产生机理。并利用这一研究结论有效地解释了中国股票市场上“处置效应”比国外市场更加严重的事实。
- 杨春鹏姜伟杨德平解强吕世瑜
- 关键词：行为金融过度自信
- 投资者情绪指数研究综述被引量：29
- 2007年
- 对国内外学者在投资者情绪指数方面的研究工作进行了研究梳理,把它们划分为两类:一是通过直接调查投资者的情绪而得到直接指数;另一类是通过获取客观数据整理后,间接反映投资者的心理变化的间接指数。最后指出目前关于我国投资者情绪指数研究的不足和将来对投资者情绪需要研究的几个方面。
- 杨春鹏淳于松涛杨德平姜伟
- 关键词：行为金融投资者情绪
- 牛市熊市中机构投资者的行为分析被引量：8
- 2007年
- 传统金融理论认为机构投资者是“理性经济人”,从而能够采取正确的投资策略。而通过行为金融学的研究发现,机构投资者在投资心理和行为上也会出现各种偏差。根据国内封闭式证券投资基金每季度公布的数据,通过配对T检验的方法,对比分析在牛市、熊市开始和结束时,基金持有股票占资产净值的比例,得出国内机构投资者有“噪声交易者”的特性,并且预测能力和择时能力欠佳的结论。
- 淳于松涛杨春鹏杨德平
- 关键词：封闭式基金配对T检验噪音交易者过度自信
- 基于Copula模型的沪港通后两地股市的相关性分析被引量：3
- 2016年
- 选用自2014年11月17日至2015年3月27日沪港通之后的上证指数和香港恒生指数的收益率为样本数据,采用参数法和非参数法分析了沪港两市日收益率的边缘分布,并利用二元正态copula模型和二元t-copula模型,分析了沪港两市的线性相关性。结果表明,沪港两市收益率存在一定的正相关关系,但相关度较低,表明沪港通并没有较大的缩减两地股市的价格差异。
- 杨晓杨德平
- 关键词：上证指数香港恒生指数
- 基于EMD与BP神经网络的中国股票指数期货价格预测被引量：6
- 2012年
- 应用经验模态分解算法(EMD)和BP神经网络理论提出了我国股指期货市场价格走势预测模型。首先应用EMD分解算法把股指期货价格序列分解成不同尺度的内禀模态分量(IMF),再通过重复试验的方法运用BP神经网络对股指期货价格序列和分解得到的所有IMF的数据序列进行训练,得到股指期货价格的预测模型,并对股指期货价格进行预测。实验表明,通过该方法得到的预测值与股指期货的实际价格有着很高的拟合度。
- 李聪杨德平孙海涛
- 关键词：BP神经网络股指期货价格预测
- 证券投资的非线性认知期望收益
- 2007年
- 在行为金融的假设框架下,基于投资者的非理性认知分布和不确定风险厌恶特征,提出了刻画证券投资收益的非理性认知期望收益和非线性认知期望收益模型,研究了投资者的非理性特征对认知期望收益的影响。结果为,在现实的证券市场中,由于投资者的非理性认知和投资者对不确定投资的风险厌恶,投资者对证券投资收益的测算,不是传统金融理论所刻画的理性期望收益(基于历史数据决定或由经典的资本资产定价模型所决定),而是由投资者的一些非理性特征来决定。
- 杨春鹏吕学梁杨德平姜伟
- 关键词：行为金融
- 群弱直积合成
- 1996年
- 用换位函数给出群的弱直积合成的方法
- 杨玉珍杨德平
- 关键词：可换群
- 我国股份制商业银行经营实力的综合评价被引量：1
- 2014年
- 结合主成分分析法和改进的TOPSIS法,构建了我国股份制商业银行经营实力的综合评价模型。以我国12家股份制商业银行为样本,选取9项指标,采用主成分分析法得到指标的客观权重,根据相对于最优参照点的距离大小,运用改进的TOPSIS(逼近理想解)法对样本进行排序和综合评价。结果表明一级资本、总资产规模和税前利润三大指标是影响我国股份制商业银行经营实力的主要因素。
- 黄冉李昂杨德平
- 关键词：主成分分析股份制商业银行
- 基于交易者类型变化的股票动态定价模型与仿真
- 2008年
- 基于股票市场的实际情况,将交易者分成具有有限理性的两类:基本分析者和动量交易者,并利用基本分析者和动量交易者的相互作用,构建了证券投资的行为金融模型。基于交易者类型的变化,对股票价格的动态变化进行仿真研究。模型分析表明,交易者类型的变化使得股票动态价格的变化更为复杂。
- 姜伟杨春鹏伍海华杨德平
- 关键词：股票证券交易动量
- 基于马氏链的开放式基金业绩持续性分析及预测
- 2012年
- 选取2005年之前上市的可收集到数据的96只开放式基金为样本,在采用二联表法、Z检验和交叉积比率方法对其短期持续性进行分析的基础上,运用马尔科夫过程,分别对96只基金连续3个交易日和长期稳定情况下的基金收益率进行预测及评价。结果表明,96只基金在整体上存在一个月的业绩持续性;在短期内业绩差的基金具有显著的业绩持续性,业绩好的基金几乎不存在业绩持续性。
- 张晓磊孙显录杨德平
- 关键词：开放式基金业绩持续性马尔科夫链
