熊釜
- 作品数：3 被引量：4H指数：1
- 供职机构：悉尼大学更多>>
- 发文基金：重庆市哲学社会科学规划项目教育部“春晖计划”更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 运用期权偏度分析对Black-Litterman模型的改进
- 2014年
- Black-Litterman模型是在发达国家广为应用的投资组合模型,但该模型面临如何确定投资人主观收益的难题,当下的机构和个人投资者通常是运用经验性的数据随意确定其主观收益。实证分析表明,运用仿真方法测算期权的隐含波动率,通过期权波动率偏度分析建立Black-Litterman模型中的投资者主观收益,是对该模型的有效改进。
- 熊釜邓晓霞
- 关键词：仿真方法
- 期权偏度分析在投资决策中的应用
- 2014年
- 时值中国逐渐开放期权市场的契机,期权在投资领域的分析作用即将得到体现。国外学界一直试图通过量化分析,将期权对股市的预知作用引入广为应用的Black-Litterman投资模型。本文尝试以期权的隐含波动率偏度分析为基础,进而建立投资者的主观收益模型,然后对比加入了偏度分析的Black-Litterman模型和一般均衡模型的投资收益来说明其有效性。同时,本文亦对模型在未来中国的应用做出了相应的思考。
- 熊釜邓晓霞
- 关键词：BLACK-LITTERMAN模型
- 我国进出口总额的影响因素分析被引量：4
- 2013年
- 近年来,我国的对外贸易得到了突飞猛进的发展,但其中也隐含了不少弊端。例如,我国经济的对外依存度依然很高,如果我们能精确地界定和分析那些能影响我国进出口贸易总额的因素,无疑能促使我国对外贸易的健康与良性发展。事实上,2008年的全球金融风暴已经给我们敲响了警钟——过高的对外贸易依存度必然会对中国的经济产生负面影响。本文选取了三个学界广泛认可的主要影响因素进行数量分析,通过利用Eviews软件,得出了这些因素与进出口贸易总额间的相关性,进而建立线性方程并进行多重检验,最后对此方程的经济意义进行更加详细的说明。
- 熊釜
- 关键词：进出口贸易总额计量经济模型
