杨宏林
- 作品数：30 被引量：79H指数：5
- 供职机构：湖南大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学自动化与计算机技术社会学更多>>
- 资本市场多标度离散随机分割级串模型被引量：2
- 2008年
- 在收益率波动层次结构理论上构建了一种新的波动级串结构模型,通过对基元分割概率中两个关键控制参数不同设定的Monte-Carlo仿真分析发现,分割数取随机整数能够显著地改善模型的拟合优度,自相关函数也表现出类似经验数据衰减的动力学特征,随机控制变量选取normal、log-normal、possion和t分布不能进一步改善基于均匀分布级串模型的拟合效果。此外,选取的最优波动级串模型还能够很好地复制出2<α<4的负幂律衰减和多重分形特征,表明该级串模型能够作为经验数据的可靠拟合模型。
- 杨宏林陈收
- 金融资产多标度波动级串模型及其投资组合选择被引量：2
- 2011年
- 依据金融资产多标度行为特征,从时间序列、标度结构两维度上建立波动级串模型,利用随机分割数和基元分割概率两个关键控制参量,将资产多标度波动递归表述成为积分标度波动特征,通过计算波动级串的高阶累积,建立资产多标度投资组合选择模型,进行多时间标度条件下的金融资产风险管理。
- 杨宏林
- 关键词：投资组合
- 嵌入式实践教学模式在工商管理本科人才培养中的应用被引量：5
- 2013年
- 针对传统工商管理本科专业实践教学的局限,总结设计了嵌入式实践教学模式,将教学实践内容嵌入"课程教学"与"整体培养"过程,并通过实例给出了具体应用实施过程。初步实践教学表明,嵌入式实践教学培养模式在满足实训时间、多专业技能训练、特质化需求等方面具有较为显著的优势。
- 杨宏林袁际军
- 关键词：嵌入式实践教学模式工商管理专业
- 价值与动量混合策略DEA多期限资产组合选择及效率评价被引量：8
- 2015年
- 运用DEA融合有效价值与有效动量指标,构造多期限价值与动量混合策略资产组合,在期望收益率与风险调整收益率条件下评价其相对有效性。基于沪深300成分股的实证发现,DEA高效率值股票组合持有期期望收益率显著高于沪深300组合,且期望收益率与风险调整收益率均高于单一价值股票组合和赢者股票组合;在此基础上,构造同时持有DEA高效率值股票组合多头与DEA低效率值股票组合空头的套利交易策略,在相对较长的持有期上能给投资者带来显著的超额收益率。
- 杨宏林崔晨查勇陈收
- 关键词：DEA价值投资策略动量投资策略
- 多标度投资组合绩效度量非系统误差及校正被引量：2
- 2013年
- 传统投资组合夏普比率的测度独立于时间标度选择.利用沪深300指数实证发现,投资组合的夏普比率与时间标度存在关联,基于基准标度推导获得的多标度夏普比率存在非系统性误差,导致资产组合绩效度量产生偏差.在此基础上,研究探讨了引致夏普比率非系统误差的原因,提出基于泰勒和二项式展开的夏普比率误差函数用以校正非系统误差,为跨期投资组合绩效的准确度量提供支持.
- 杨宏林张兴全赵娟娟陈收
- 关键词：投资组合夏普比率
- 资本市场多标度行为特征及风险分析
- 研究资本市场收益率的随机性特征仍然是金融领域中最具挑战性的问题之一。传统研究通常在单一标度框架下进行，近年来物理学家将物理领域中的多标度(属于金融物理学这一交叉学科中的一个重要概念)引入到金融经济学科的分析当中，发现了一...
- 杨宏林
- 关键词：资本市场风险分析
- 多标度条件下资本市场波动的级串方向和结构被引量：3
- 2009年
- 对上证综指多标度条件下波动级串方向和结构的实证研究发现，在4days临界标度范围内，大小波动间互为因果；超出临界标度，大小波动间表现出单方向性特征。运用交叉相关系数和功率谱方法从相关性和能量耗散2个角度对多标度波动级串传递方向的分析同样显示，在10^1～10^3min的3个数量级广泛标度范围内，大波动对于小波动具有较强预测能力，波动级串结构表现出大波动影响小波动变化的单方向特征。在此基础上，提出了4类“递进”的资本市场波动级串模型及其运用于风险管理的基本思路。
- 杨宏林陈收左志锋袁际军
- 关键词：功率谱风险管理
- 价值与动量混合策略DEA交叉效率评价及资产组合选择被引量：2
- 2016年
- 运用DEA交叉效率模型融合有效价值与有效动量指标,结合风险度量方式和投资者风险偏好,构造均值-方差(MV)和均值-半方差(MSV)的价值与动量混合策略DEA交叉效率资产组合优选模型。基于上证A股市场的实证研究表明,DEA交叉效率股票组合期望收益率显著高于上证A股市场股票组合,不同持有期均值-方差和较长持有期均值-半方差DEA交叉效率股票优选组合的期望收益率与风险调整收益率(夏普比率)均高于单一价值股票组合和单一动量(赢者)股票组合。
- 杨宏林符慧明崔晨
- 关键词：均值-方差
- 客户需求动态变更驱动下的产品配置更新建模与优化被引量：8
- 2018年
- 为了在既定配置约束与生产约束下快速重构出最优产品配置推荐方案,以响应已配置产品生产期间客户配置需求变更的要求,提出一种产品配置更新优化方法。剖析了产品配置更新问题特征;基于客户配置需求变更要求、产品配置约束与生产约束,以客户新配置需求满足程度和剩余配置需求满足程度为优化目标,构建了一个面向产品配置更新问题的多目标混合整数规划模型;提出一种多目标遗传算法,通过对多目标混合整数规划模型进行求解,能够快速获得满足客户需求的最优产品配置更新推荐方案。以某餐饮油水分离器生产期间客户配置需求变更为例,对所提方法进行了验证。结果表明,所提方法快速获得了满足客户需求变更要求的最优餐饮油水分离器配置方案,验证了所提方法的可行性与有效性。
- 袁际军黄敏镁杨宏林单汨源
- 关键词：多目标遗传算法
- 中国股市多标度的幂律分布与相关性关联研究
- 2007年
- 对上海证券交易所综合股价指数(SSECI)收益率多标度条件下幂律分布与相关性的关联研究发现,加速幂律衰减,对收益率的相关性没有显著影响;短程、非线性和非线性长程相关性不同程度地维持着幂律分布特征,消除某一特定类型的相关性均会弱化收益率的胖尾,同时加速幂律衰减和渐进收敛速度,其中非线性长程相关性的影响最为显著,但这一影响过程以一定的临界标度作为前提,大于临界标度,相关性的作用显著减弱,幂律分布表现出完全的标度依赖性。
- 杨宏林陈收
- 关键词：幂律分布
