刘知博
- 作品数：6 被引量：29H指数：2
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- 企业集团整体视角下财务公司风险偏好管理研究
- 2015年
- 对我国企业集团财务公司在经济资本管理领域中的风险偏好问题进行了研究。从分析财务公司实施风险偏好管理的必要性出发,探讨了财务公司在利益相关者诉求、集团流动性担保、行业分布、监管机构要求四个方面与商业银行风险偏好诉求的差异,阐述了财务公司风险偏好框架体系构建中的利益相关者分析、风险偏好定位、风险容忍度指标选取、传导过程规划、贯彻执行五个重点环节,并简要介绍了财务公司风险偏好框架体系的价值创造、绩效衡量、风险文化建设载体三个基本功能。
- 刘知博洪振挺于楠
- 关键词：风险偏好经济资本管理
- 价格发现、卖空机制与房地产金融风险防范被引量：2
- 2014年
- 国际经验表明,繁荣期的房价主要由看涨者决定,并以房地产泡沫破灭及其银行体系危机而结束。究其原因,在于房地产市场缺乏长期均衡价格发现机制和金融制度存在偏袒性问题,以致看涨者能够进行杠杆操作,从事短期性投机。据此提出,在房地产资本市场引入房地产支持证券、国房景气指数期货和卖空机制,为看跌者在繁荣期或看涨者在衰退期的套利操作搭建制度平台,从而既为房地产投资者提供长期均衡房价信号,降低房价波动性风险;又完善多层次资本市场,拓展房地产资金来源渠道,降低银行体系的风险。
- 贾甫韦静强刘知博
- 关键词：房地产金融风险卖空机制
- 基金经理异质性与投资风格漂移——基于SDS方法的截面数据实证分析被引量：2
- 2012年
- 本文采用基于强式夏普模型的SDS指标方法研究我国开放式偏股型基金中的基金经理异质性特征与基金投资风格漂移的关系。研究发现基金经理异质性特征中的社会类别异质性、信息异质性与价值异质性三个类别,包括基金经理更换、基金经理在本基金的从业时间基金经理的学历水平等代理变量对基金投资风格漂移程度存在显著的影响,股票市场上牛熊市性质和波动性对基金投资风格漂移影响显著。
- 刘知博
- 关键词：开放式基金风格漂移
- 银行体制、资本市场与房地产金融风险被引量：18
- 2014年
- 房地产金融风险主要是由银行体系的房地产信贷风险所引发的系统性金融风险。理论上,由商业银行体系引起的房地产信贷风险包括两类:第一类是商业银行机制不完善所引起的风险;第二类是房地产金融风险错配或未达到最优配置边际条件所引起的风险。研究发现,银行体系的"主场效应"造成了资本市场抑制,而在房地产金融资本市场抑制下必然会出现第二类风险。基于此,制度设计者既要完善现有的房地产融资模式,提高其抗风险能力;又要引进新的融资模式,完善多层次资本市场,实现房地产金融风险的最优配置。
- 刘知博贾甫韦静强
- 关键词：房地产金融主场效应
- 我国企业集团财务公司合规风险管理——监管制度环境与现实挑战被引量：6
- 2015年
- 本文研究的是我国企业集团财务公司的合规风险管理问题。通过分析目前的监管环境及近期存在的若干操作性问题,论证了财务公司开展独立专业的合规风险管理的必要性,并提出了建立和改善财务公司合规风险管理模式,以及如何更好地适应监管制度环境的几点建议。
- 刘知博
- 关键词：金融监管风险管理
- 中国稀土类上市公司股票收益与市场结构关系研究被引量：1
- 2011年
- 使用最优控制理论建立数理模型分析中国稀土类上市公司股票收益与市场结构间的关系,发现除现金流定价模型已表述的因素外,市场结构因素,包括竞争公司产品价格、竞争公司产能规模和对本公司产品的投资量三个因素亦影响公司的股票收益。上述模型也可解释我国稀土行业同业恶性竞争、兼并重组矿产资源、建立收储制度等现象。
- 刘知博胡景亮宝力克
- 关键词：稀土股票收益市场结构
