陈春锋
- 作品数：13 被引量：68H指数：5
- 供职机构：同济大学经济与管理学院更多>>
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- ETFs的发展与创新——国际经验及对我国的启示被引量：3
- 2003年
- 本文在探讨ETFs的发展背景、内涵及其产品运作特点的基础上 ,从发展和创新的角度考察了全球ETFs的市场现状 ,并从产品、管理理念和交易制度三个方面分析了国外ETFs市场创新的最新动态及其对我国的启示。
- 陈春锋陈伟忠
- 关键词：ETFS
- 指数优化复制的方法、模型与实证被引量：22
- 2004年
- 指数优化复制的方法可以分为优化抽样复制和分层抽样复制两种,不同的方法之间在算法模型、追踪误差和调整成本等方面都存在很大的差异。本文从内陆证券市场的具体实际出发,并以上证180指数为标的进行实证研究,对如何构建模型并进行数学计算以及对不同的复制方法在复制效果上的不同给出实证结论,旨在为实务操作中的指数产品设计、指数套利以及实施指数化投资策略提供参照。
- 陈春锋陈伟忠
- 关键词：实证
- 证券价格指数复制的方法与算法模型被引量：8
- 2005年
- 在回顾证券价格指数演变及指数衍生品创新的基础上,探讨了指数复制的不同方法,进而从文献综述的角度对证券价格指数复制中涉及到的方法与算法模型进行整理,总结了二次规划、线性规划、鲁棒回归、蒙特卡洛模拟以及遗传算法等不同方法与模型的具体应用,为指数衍生品产品设计、指数套利以及实施指数化投资策略提供技术参考.
- 陈春锋陈伟忠
- “外资依赖”的概念模型与经验实证——试从货币资本的角度解读外资流动中的金融风险被引量：5
- 2003年
- 通过研究外资流动与金融风险之间的内在联系,提出了“外资依赖”的概念模型,并从货币资本的角度剖析了其生成的内在机理和导致金融危机的可能与必然,进而以泰国、韩国、印尼、马来西亚和菲律宾等亚洲五国为样本对此加以实证检验。
- 黄克安陈春锋
- 关键词：货币资本金融风险外资流入
- 从证券价格指数演变看全球金融产品的创新方向被引量：1
- 2003年
- 本文以迅猛发展的全球金融市场为背景 ,深入分析了证券价格指数体系的多层次、多角度细化发展与不断延伸和拓展中的指数功能 ,探讨了全球关于证券价格指数的各种金融产品创新及其发展方向。
- 陈春锋陈伟忠
- 中国保险业充实资本的现实分析被引量：5
- 2004年
- 中国保险业的现实状况是急需充实资本,定向募集的困难又使得中国保险业必须在增资扩股的方式和渠道上有所突破。从西方国家,尤其是香港等新兴市场的经验来看,通过资本市场上市募集资本,将是中国保险业充实资本和解决偿付能力不足问题的现实选择,但目前这条途径还存在一定的障碍。
- 田君陈伟忠陈春锋
- 关键词：保险业资本充足率偿付能力资本金保险市场
- 纳斯达克100指数跟踪股的产品与运作解析被引量：2
- 2003年
- 本文深入分析了Nasdaq100指数跟踪股(简称QQQ)这只美国著名的交易所交易基金(ETFs)的产品设计、基本特征、组织架构及其双重交易模式和由此而生的独特的套利机制,总结了Nasdaq100指数跟踪股的独到的金融创新之处,为理解和借鉴国外ETFs的产品创新和成功运作的经验提供了一个有益的帮助。
- 陈春锋陈伟忠
- 关键词：组织架构交易模式交易所交易基金套利机制ETFS
- 证券市场透明度的理论争议:一个简要评述被引量：7
- 2004年
- 尽管多数研究认为市场透明度是影响市场质量的一个重要环节,但研究者并没有取得一致的结论,对于信息披露的广度(包括信息内容本身的广度和信息受众的广度)、信息披露的深度以及信息披露的速度等问题上,学术界仍然存在着很多争议。本文拟从文献综述的角度对这些争议逐一进行整理,并对证券市场的适度透明问题作出简要评述。
- 陈春锋陈伟忠
- 关键词：证券市场信息披露金融市场交易成本
- “外资依赖”与“外资依赖型”金融危机探析被引量：4
- 2003年
- 本文在研究外资流动与金融风险之间内在联系的基础上 ,提出了“外资依赖”的概念模型 ,并从货币资本的角度剖析了其生成的内在机理和导致金融危机的可能与必然。文章认为外资流动中同样存在着巨大的金融风险 ,引进外资完全有可能导致一个更加脆弱的经济体系 ,亚洲金融危机本质上可以说是一种“外资依赖型”金融危机。文章对泰国、韩国、印度尼西亚、马来西亚和菲律宾五国的实证检验支持了这一结论。
- 陈春锋
- 关键词：外资依赖金融风险
- 指数优化复制中的流动性改进——基于上证180指数的实证研究被引量：7
- 2005年
- 个股及组合整体的流动性问题在指数复制中至关重要,其直接关系到组合调整时的市场冲击成本问题,在市场深度不足的情况下低流动性甚至还可能导致指数复制的失败。本研究从组合构建和调整、抽样方法及模型等方面对指数优化复制中的流动性问题及其改进做了探讨,并以上证180指数为标的进行实证研究,对流动性改进的方法、模型的应用及改进后复制效果上的不同给出实证结论。
- 陈伟忠李健飞陈春锋
- 关键词：实证研究
