刘继春
- 作品数：11 被引量：24H指数：3
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- 发文基金：国家自然科学基金福建省自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 一个非对称GARCH模型的严平稳遍历性被引量：2
- 2003年
- 讨论了一个非对称广义自回归条件异方差新模型的严平稳性及遍历性,并且给出了该模型存在高阶矩的条件.
- 刘继春
- 关键词：非对称GARCH模型高阶矩时间序列模型
- ARCH型有限阶双线性模型的平稳性被引量：1
- 2006年
- 给出了一个ARCH型有限阶双线性模型,讨论了这一模型的严平稳性及遍历性。进一步,做为这一新结论的应用,推导了经典的ARCH(p)模型存在平稳遍历解的充分必要条件。
- 刘继春林顺发
- 关键词：遍历性
- 多个资产期权的泡沫和Black-Scholes方程被引量：1
- 2014年
- 在定价测度下,如果标的资产的折现过程是一个严格的局部鞅,则金融市场存在泡沫.在这样市场中,许多期权定价理论中经典结论不再成立,为此,将在多资产情况下研究这类问题.把单个资产期权价格是Black-Scholes方程解的结论推广到了多资产情况.进一步,给出了多资产期权价格泡沫的定义.
- 王艳培刘继春
- 关键词：BLACK-SCHOLES方程
- 方差Gamma过程与期权定价被引量：2
- 2007年
- 研究了几何Lévy过程中,具有代表性的一类过程-方差Gamma过程下的等价鞅测度类问题,并且讨论了其具有的分析性质.进一步,我们也考虑了基于该过程的普通期权的定价.
- 杜立金刘继春
- 关键词：期权定价
- 带ARMA(1,1)条件异方差相关的随机波动模型的MCMC算法被引量：2
- 2006年
- 我们首先提出了一个带ARMA(1,1)条件异方差相关的随机波动模型,它是基本的随机波动模型的一个自然的推广.进一步,对于这一新模型,我们给出了一个马尔可夫链蒙特卡罗(M CM C)算法.最后,利用该模型的模拟数据,展示了M CM C算法在这种模型中的应用.
- 邱崇洋刘继春陈永娟
- 关键词：随机波动模型
- 局部风险最小下保险合约的套期保值被引量：3
- 2004年
- 单位联系保险合约的偿付额与金融市场中某特定股票的价格有关,我们考虑一同时描述金融市场和保险群体不确定性的模型,其不完全性来源于股价的混合扩散和保险个体的死亡,我们给出该模型下的最小鞅测度并在局部风险最小准则下考查单位联系寿险合约的套期保值问题.
- 杜立金刘继春汤思英
- 关键词：套期保值
- 带有事件风险的永久美式期权的定价被引量：4
- 2006年
- 主要研究带有事件风险的永久美式期权的定价及其最优停时问题.当事件发生时,期权就停止,期权的卖方就要付给期权执有者一定的打折后的支付.因此,事件风险的存在会影响期权执有者的执行策略.本文在一个合适的等价鞅测度下,给出了带有事件风险的永久美式期权的定价及其最优停时.进一步地推导了带有事件风险的永久美式期权的上界和下界.
- 陈永娟刘继春林顺发
- 关键词：永久美式期权最优停时
- 非对称稳定幂GARCH的严平稳性与解的唯一性被引量：2
- 2003年
- 平稳性是研究时间序列的重要条件,本文讨论一个扰动项为非对称稳定幂GARCH过程的模型的严平稳性与解的唯一性,并给出严平稳性与解存在的充要条件.
- 姚伟杰刘继春李正开
- 关键词：GARCH
- 一族GARCH模型的概率性质被引量：2
- 2004年
- 简要回顾了异方差ARCH(GARCH)模型的有关背景,并以此为基础提出了一族广义自回归条件异方差(GARCH)模型hδt-1,然后讨论了这族广义自回归条件异方差(GARCH)模型的严平稳性及遍历性,t=gt-1+ct-1hρ同时给出了该模型存在高阶矩的充分条件,并对这族GARCH模型的一类子模型进行了模拟.
- 李正开刘继春姚伟杰
- 关键词：GARCH模型广义自回归条件异方差遍历性惟一性
- 最小对称熵鞅测度和不完备市场中的定价问题被引量：7
- 2004年
- 在等价鞅测度集Me≠的条件下,文章给出了最小对称熵鞅测度的概念.利用这一新的准则,确定了鞅测度,提供了存在惟一最小对称熵鞅测度的充分条件.进一步,刻画了最小对称熵鞅测度密度的特征.最后,在不完备市场的条件下,讨论了对称熵最小化和效用函数最大化的等价性.
- 汤思英刘继春杜立金
- 关键词：等价鞅测度不完备市场效用函数
